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蛮族勇士(老蛮):2019,世界已改变,回首又一年

这个世界已经不再是我们曾经熟悉的那个世界了。

二战后一直到80年代末期,媒体上每天讲述的就是“和平”与“发展”。虽然美苏冷战一直在持续,但毕竟没有真正的大规模流血。世界各地都可以供人安全喜乐的旅游,并由此诞生了第一批的专业旅行者,他们靠贩卖自己的旅行见闻就能活得多姿多彩。即使各国之间的贫富差异很大,然而每个人都对未来充满希望。非洲国家在欧美乃至中国的援助之下正在展开波澜壮阔的基础设施建设,幸福的生活似乎唾手可得。中东国家虽然一步步的走进军阀政治的深渊,但是民风开放,妇女可以穿着小短裙上街,极端思想也尚未蔓延开去。东南亚各国经济蓬勃发展,一会儿诞生一条新的小龙。南美洲各国则普遍富得流油,媒体上称呼一个人富裕,就会形容他是一名阿根廷人。中国在70年代末期终于结束了各种运动,开始融入这个繁荣的全球经济大家庭,一起为了营建地球村而努力。

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(70年代的伊朗,衣着靓丽,打扮时尚,黑色罩袍被扔在衣柜深处)

历史的轨迹发生改变,开始于90年代初期。首先要说到是日本的经济泡沫破灭与重生。从1990年开始,由于无法抵抗美国新兴的信息科技的冲击,长期处于强势地位的日本电子产业开始衰退,并带动汇率下行,股市暴跌,并引发地产泡沫破灭,东京房价在三年内就遭遇腰斩,一直到今时今日都没有再恢复到此前的水平,年涨幅甚至比不上通胀率。此后日本政府痛定思痛,开始转而进入漫长的低调发展路径,被称为日本“失去的二十年”。根据这条全新的低调发展路径,日本逐步抛弃了终端电子品牌,甚至把电视机产业整体打包卖掉,转而向前沿进发,去控制精密机床和材料(譬如摄像头的镜头玻璃,手机屏幕玻璃等)。不再拥有终端品牌,也就不再站在聚光灯下,不再需要承受其它国家的怒火。然而掌控了前端的机床和材料,就控制了全产业链上最大比例的利润。此后伴随着历史发展,到2010年之后,经济格局终于确定下来。日本的前端机床和材料企业虽然不为世人所知,但利润率普遍超过15%,而终端号称大品牌的组装企业,利润率只有可怜的3-5%。

接下来的事件,是1991年12月,苏联轰然倒塌,持续了四十年的冷战终于结束,留下了一地鸡毛。原苏联的各加盟共和国此后的命运各有起伏。靠近欧洲大陆的国家逐步融入欧洲,在小清新式的欧盟的照拂下,日子逐渐好了起来。靠近亚洲的国家没有足够的资源,也抢夺不到任何产业,此后大多一贫如洗,一直穷到了今时今日。在这些加盟共和国中,最凄凉的是乌克兰。它的地理位置十分优越,扼守俄罗斯与欧洲的交通中枢,风调雨顺,地形平坦,森林与煤铁等矿产资源丰富。然而正因为这些优势,欧美和俄罗斯都不打算轻易放过它,所以自从独立之后,乌克兰政权就不得不在俄罗斯和欧美之间来回摇摆。2013年乌克兰当局决定脱离欧美投向俄罗斯,引发“颜色革命”,整个国家陷入了长期的暴力动乱和分裂之中,部分临近俄罗斯的地区决意脱离乌克兰,并入俄罗斯。本来这个小国的内部动乱并不特别引人注目,一直到今年,乌克兰这个国家的名字由于涉及到美国最高层的政治冲突,而突然变得举世皆知。美国民主党相当多的高层领袖的子女,在乌克兰的各大资源类企业中担任高层,年薪动辄以百万美元计,事实上这当然就是一种政治贿赂。现任的美国共和党总统川普刚刚打算调查一下此事,就遭遇到了民主党的疯狂攻击,引发全球瞩目。而乌克兰夹在中间,尴尬无比。这也是这种在全球产业经济竞争中失败的国家,必然面临的处境:没有政治上的独立性可言,只能选边站,而无论站在哪一边,即便是卑微到向美国佬行贿了,都有站错边的可能。

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当时间走到1997年底的时候,震惊全球的亚洲金融风暴爆发。这场金融风暴的本质,就是房地产泡沫坍塌。当时的东南亚诸国原本引入了欧美资金,依托橡胶生产为基础发展起了基础化工业,并发展起了初步的农产品加工业,有些地方还开始发展石油冶炼、造船等重工业。如果就此继续发展下去,东南亚诸国建立起完整的工业产业链,就没有后来的中国什么事了。然而1990年代之后东南亚诸国突然就跟中了邪似的,开始鼓励炒作房地产,大量兴建摩天大楼。马来西亚、泰国等国家,银行贷款的六成以上都流向了房地产领域,并吸引了数以千亿美元计的国际游资参与。一时间东南亚经济表面上看起来兴兴向荣,所有的大城市都变成了地产开发的大工地,从1995-1997年,东南亚各国首都的房价普遍翻了两三倍,其它大城市也是成倍的涨。然而好景不长,到了1997年,国际游资有了更好的炒作标的:美国那边兴起的纳斯达克互联网股票炒作浪潮,逐渐吸引了全世界游资的参与。国际资金纷纷从东南亚楼市结利退出,并导致了支撑起整个楼市泡沫的资金链断裂。伴随着房价暴跌,首先倒下的是东南亚各国的银行,接下来是各国的汇率,然后是各国的实体产业。一直到今时今日,东南亚各国都没能建立起什么像样的产业链条,大多还是靠卖资源卖农产品卖劳动力过日子。

再接下来就到了2000年,美国的互联网泡沫破灭。那一年3月纳斯达克指数被炒到了5000点,炒作的全是各种概念性的网站股票。网站这个东西说有用也很有用,说没用其实也没啥大用。无论你网站的用处是交友,看新闻,看视频,玩游戏,交流信息,还是买卖商品,总归是为现实的人类世界服务,本质上就是一个中间服务商的定位。动不动就给一个中间服务商估值上千亿,这简直就是神经病。2000年3月份之后,全世界的游资都已经聚集完毕,甚至还引爆了东南亚金融风暴,到了这一步,已经没有新的资金进场,于是一场闹剧就此落幕,股市转而往下,每天都在暴跌。到2002年9月,纳斯达克指数跌到了1100点,数以万亿美元计的炒作资金灰飞烟灭。

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然而美国人的霉运并没有就此结束。到了2000年9月11日,一场举世震惊的恐怖袭击在纽约爆发。中东极端分子驾驶抢夺而来的两架飞机,冲向了世贸中心双子塔,超过3千名美国人在本次袭击中丧生,死亡人数超过了日本奇袭珍珠港。911事件撕下了中东地区的和平面纱,欧美世界与中东地区的矛盾就此正式爆发。控制了全球石油命脉的中东各国,到2000年左右基本上都建立起了军阀式政权,然后开始尝试跟欧美作对。只不过在911之前,双方长期保持克制,并没有直接大打出手。在此前的1990年,虽然美国主导发起了第一次海湾战争,将伊拉克军队从科威特赶了出去,但这其实依然属于有克制的局部战争,并不以占领和推翻一国政权为目的。各位,你们必须意识到,911事件,为强大的美国军队解开了枷锁,他们开始深入涉及别国政治,此后他们但凡出兵,莫不以推翻政权为目的。先是阿富汗被美军占领,然后是2003年第二次海湾战争,将伊拉克踩在脚下。再之后,就是旷日持久的叙利亚危机,由欧美俄各派支持的武装势力,将整个国家打成了一片废墟,数以百万计的难民逃往欧洲,其间又夹杂着无数的极端分子,让乐意接受难民的欧洲各国焦头烂额。

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(叙利亚现状街景)

在911事件之后,欧美世界的外交政策转向,不约而同的与我大中国改善关系,我大中国因此于2001年底加入了世贸,付出的代价是承诺启动结构性改革,全面开发市场并放松监管。在加入世贸之前,中国经济事实上已经走到了最艰难的时刻。从1998年开始,由于低效国企的持续亏损,令国家财政不堪再提供补贴,于是只能让国企破产倒闭,让职工下岗,持续到2001年的时候,下岗职工总数已经达到5千万左右,直接受影响的国人以两亿计。在国有经济依然占据绝对优势的2000年,这些下岗职工也找不到新的工作,为了生存,干什么的都有。加入世贸之后,欧美的资金与产业迅速涌入中国。此前中国每年利用外资的规模仅2、300亿,此后迅速增长到500亿、1000亿。最关键的是,从2001-2006年,七成左右的外资资金投入到了制造业领域,带动了我国制造产业的整体升级。当然,2012年后外资在我国制造业中的投资开始呈现剧烈下降趋势。这是后话。

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从2002年到2012年,是我大中国经济发展的黄金十年。在这十年里,我大中国建立起了完备的基础制造业产业链,并在此基础上发展出了人类世界前所未有的代工模式,欧美企业只需要提出设计方案图,甚至很多时候连设计图都不需要,只需要提供一个创意性的概念,我大中国的工程师和技术工人,就能将之实现为一件可见的产品。在人类历史上,这是第一次出现一个类似中国这样的国家,虽然在精密机床和材料领域的能力始终欠缺,但是在终端的组装和整合方面,达到了前所未有的集合程度。我大中国能生产出全世界几乎任何一种终端商品,并且动不动就能发展出数以百计的生产同一种终端商品的企业,彼此通过赤裸裸的竞争,提升管理水平,改进相关工艺和流水线,降低成本,以最简单的操作完成最复杂的生产,将人类的普通劳动力发挥到极致。这种将复杂生产简单化的能力,成为了中国最核心的竞争力,也是中国站稳全球经济规模第二名的底气之所在。

历史很快就走到了2007年,这一年美国人再次遭遇了巨大的悲剧:次贷危机爆发,并诱发了全球金融海啸。这一次悲剧的起因在于美国金融体系丧失了节制,鼓励身无分文的穷人借款买房,他们的贷款被称为次级贷。到2007年底的时候,次级贷的总规模达到1.5万亿美元。这些贷款本身就已经是一颗定时炸弹,然而毫无节制的美国金融机构们将这些贷款包装为各种金融产品,加上杠杆卖给全世界的金融机构,杠杆率动不动就是2、30倍,这就将总规模超过40万亿美元的全球资金一起拖进了坑里。然而无论怎么包装,次级贷的本质总不会变的,它始终都依靠穷人偿还贷款的能力。一旦穷人成规模的还不上贷款,次级贷危机就会全面爆发。2007年初,危机已经开始显露端倪,而总爆发的时间,就出现在2007年8月份,德国工业银行、日本瑞穗银行、纽约花旗银行等等相继宣布由于次级贷及相关产品投资而出现巨额亏损,现金流面临断裂风险。全球银行界因此开始紧缩资金,从实体经济中抽走资金,去补贴自己的亏空,沃尔玛这种高度依赖现金流生存的零售企业差点被银行抽资金抽到破产。全球各国政府一致性的出手拯救经济,各国央行纷纷向商业金融系统注入资金,帮助银行恢复现金流。当然了,政府手里也没有这种以万亿美元计的资金,没有钱就只能印,但是印也不能白印,于是各国政府就向自己央行写欠条,是为以债为锚印钱(也就是QE),也就是把自己的国家信用直接兑现成钱。这种以债为锚的印钞模式一旦全面开启,就相当于打开了潘多拉魔盒,资金泛滥的魔鬼就此在世间游荡,一旦国家信用被兑现完毕,随时就可能开启下一场悲剧。

这场兑现国家信用的闹剧一直持续到2012年,始作俑者美国终于受不了了。当时的美国总统奥巴马开始公开鼓励投资和产业回流美国,以补充美国经济之所需,让长期处于就业不充分状态的底层美国国民能获得更高的收入。到2013年底,美国开始逐步退出QE;再到2015年末,美联储甚至开始启动加息,新上任的川普总统则顺势启动减税,吸引美国企业留存在国外的资金回流,至今为止回流的美元达到1.6万亿美元的规模,并因此成功的维持住了美国股市的长期繁荣。更麻烦的是,为了促使制造业回流美国,川普开始启动与中国的贸易争端,双方动不动就互加关税,至今为止这场持续两年的争端已经影响到了中国所有出口企业。而美国那边的经销商,在这种争端前景不明的情况下,只能优先选择向国内的企业下订单,由此带动了美国国内基础制造产业的复苏。到2019年底,美国底层劳动者的平均工资涨幅同比超过3%,乃是新世纪以来最高的年度工资涨幅。

拥有核心产业竞争力的中国,面对2012年后美元和产业回流的新局面,现在还具备抵抗能力。虽然外商投资中的制造业投资逐年下降,但是本国的民族工业已经发展了起来,产业链条也具备足够的深度,老百姓的生活并没有受到太大的影响。至于东南亚各国,则算是中美贸易争端的受益国,很多企业将产能迁往东南亚,以规避关税影响。目前来说,最惨烈的是南美诸国,从阿根廷到巴西再到委内瑞拉,普遍呈现经济坍塌的局面。丧失了美元流入之后,其本身又缺乏核心产业支撑,于是本国政府越来越丧失信用,导致这些国家的汇率一步步贬成了渣渣,逐渐走向了人间地狱。

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(2018年中,委内瑞拉购买一卷纸所需要的纸币数量对比)

各位,这就是从1970年代到2019年,这个世界一步步的转变过程。和平与发展,早已不再是这个世界的主题。存量,乃至是残量博弈,我生存的代价是你死去,这才是未来的方向。争夺越来越珍贵的制造产业,确保自己的核心竞争力,是生存的最佳模式。日本已经把控住了整个制造产业的前端,这是它的核心竞争力,所以它是目前这场生死竞争唯一的提前胜出者。欧洲现在还沦陷在小清新政治家的手里,还搞不清楚状况,一门心思的要跟中东难民共存亡,这里不去管它。现在最大的变数,就在中美这场博弈,我大中国作为全球最大的基础产业大国,能否依靠自己化繁为简的终端产业链整合能力,去对抗美国这个最具创新能力的超级大国。如果我大中国始终能够维持住自己的核心竞争力,不至于被房地产泡沫吞噬掉实业生存的空间,那么这场博弈可以长期的维持下去,一直拖到欧洲死于小清新,中美两大经济体可以在欧洲的尸体上吸血,蚕食掉欧洲的各优势产业,两边都能吃饱,那么争端自然就可以缓解。

所以,问题的核心依然在于:如何长期维持自己的核心竞争力,也就是将复杂生产简单化的能力。各位,你们必须清醒的意识到,掌握这种能力的,并不只是民企,事实上,也有部分国企,尤其是处于充分市场竞争状态下的国企,比如我们的基础建设类企业,同样掌握这种能力。而将这类掌握了核心竞争力的企业挑选出来予以精心扶持,在地产泡沫破灭的威胁下穷举国之力去维持它们的生存,就是我们应对贸易争端的最佳应对方式。这一番建议虽然看起来很不像是正面抵抗的建议,然而解决难题的方式,往往并不局限在问题本身。理解了问题的实质,难题也就迎刃而解。

祝各位新年快乐!

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