央行宣布降准!释放4000亿元增量资金!

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4月17日晚上六点半,央行宣布:从2018年4月25日起,下调部分金融机构存款准备金率1个百分点,以置换中期借贷便利,央行负责人表示,操作当日偿还MLF约9000亿元,同时释放增量资金约4000亿元。

需要指出的是这是央行年内第二次降准,前一次是1月25日央行宣布对普惠金融的定向降准,释放的长线流动性3000亿左右。

降准的威力等同降息,历来受到市场的关注,我们先来看看央行这次降准的特点:

1、降准的对象是大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行。

2、在降准当日,持有未到期MLF的银行,各自按照“先借先还”的顺序,用降准释放的资金偿还其所借央行的MLF,降准释放的资金略多于需要偿还的MLF。

从覆盖的范围来看,本次1%的降准几乎覆盖了所有的商业银行,可以理解为一次全面的降准,这有别于今年1月份的那次定向降准,1月份的降准是这样的:

A、前一年上述贷款余额或增量占比达到 1.5%的商业银--降准0.5%;

B、前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行--降准1.5%。

从降准的用途来看,本次降准主要用于偿还商业银行所借央行的MLF,MLF是商业银行向央行借钱的一种工具,商业银行通过MLF向央行借钱的过程实际上就是央行向市场投放货币的过程;而MLF到期就意味着商业银行需要把前期借出的钱还回给市场,按照央行负责人的说法:降准操作当日偿还MLF约9000亿元,释放增量资金约4000亿元,这句话隐含一个意思:本次降准释放的流动性可能达到1.3万亿。

为什么降准能放出那么多钱呢?

降准即央行下调法定存款准备金率,你去银行存了100块钱,银行会用你的钱来放贷,但不能全部贷出100块,依法至少需要留存一定的钱在央行账户,比如20块,那么20块就是法定存款准备金。央行降准就是降低你必须存到央行账户的资金比例,比如从20块下调为18块,那么银行最多可用于贷款的资金就会达到82元,相比原来的80元显然增加了市场流动性。

3月末,本外币存款余额174.44万亿元,本次降准1%能释放多少流动性就很清楚了,是不是很接近于1.3万亿?

央行为什么要降准呢?

1、我国的存款准备金比较高有下调的空间,下面是央行资产负债表负责项,表中“其他存款性公司存款”就是银行在央行里的存款(22.4万亿),这当中绝大部分是法定存款准备金。

存款准备金过高带来的一个问题就是存量的钱太多,大量的钱锁在央行的账户里只受享受最低的利息,该用的地方没有用到,资源浪费。

央行宣布降准!释放4000亿元增量资金!

2、国家统计局公布了中国一季度GDP,同比 6.8%,低于去年的6.9%,考虑到今年外部局势发生重大变化,以及国内去产能、环保压力等都可能对GDP带来拖累,这时候降准有助于对冲经济下行压力。

很多人都关心,央行这次意外的降准对资产价格会带来什么影响?

1、股市:对股市肯定是非常大的利好,股市对钱向来敏感,4月17日股市大跌,其实有也护盘之意,预计明天股市可能反弹。

2、楼市:楼市对利率更为敏感,虽然本次央行向市场投放了资金,但今天也同步宣布提高了MLF利率0.01%,引导市场利率上行,其实就是告诉市场,我会投钱,但投的是贵的钱,预计在这种局面下,楼市会整体平稳,局部活跃的态势,对于刚需族来说,购房的机遇还是存在的。

3、生活:综合最近一系列的信息,毛衣战可能愈演愈烈,加上捉摸不透的央妈心事,通胀将起!

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