本周美股前瞻(Feb.18-22)股指挑战重要压力,大盘面临关键时间窗口

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所属分类:投资要闻

连续八周低位大幅反弹之后,股指面临中长期密集成交压力区。中美本周将移师美国继续进行贸易会谈,最终结果随时可能揭晓。大盘无论技术面、时间窗口还是基本面都到了关键时刻。本周大盘走向、各板块表现、个股交易机会,详情请参看文中具体说明。

本周美股前瞻(Feb.18-22)股指挑战重要压力,大盘面临关键时间窗口

经过前周小幅回撤之后,大盘上周再次强势恢复上行。自此,四大股指已经连续第八周回升。中小盘指数从低位上涨幅度达到+24%,道指上涨+19.2%,纳指上涨+20.8%,标普本轮涨幅为+18.3%。其中SPX和INDU已重新站上50和200天线,COMP周五收盘正好位于年线附近,RUT离年线也仅一步之遥。

从技术形态来看,标普成功站上年线之后,周五收盘2775点已经切入Nov和Dec两个起跌高点阻力区2774-2815,本周将挑战前面密集成交区上沿(如图)。本月还有8个交易日,如果二月份股指能收在2800上方,意味着本轮调整以来月线将首次出现Higher High(HH),并跳出12月份大阴线区域,长期趋势将重新恢复上行。

不过,从上面周线图可以看出,SPX 2800区域是18年初大调整的底部区域上沿,当时股指花费了5个月时间才完成筑底过程。同时,该区域也是去年10月开始调整后的下跌中继平台位置,股指曾经在此区域连续盘整两个月后创出本轮新低。从这个意义上说,2800一线预期将会成为多空双方强力争夺的关键区域。该区域的得失大概率将决定本年度大盘后续走向。

目前几大股指日线均到达或者接近超买区域。连续八周不停上涨之后,本周大盘将迎来关键时间节点。同时,中美之间拖而不决的贸易谈判本周将再次移师美国继续进行,随时面临最后揭晓时刻。无论从指数技术点位,时间窗口,以及基本面角度来看,大盘未来1-2周似乎都到了最关键的时刻,投资者宜密切关注短线大盘动向。

投资策略方面:前周股指从年线附近两次遇阻回落之时,市场一片看空之声中笔者就提醒大家,只要SPX下方重要支撑2675-2612不失,调整就处于正常范围之内,多方依然占据主动(上期周报标题就是《短线休整不改中期格局》),投资者保持警惕的同时也不必过于看空。经过上周回升之后,大盘第一支撑区域将上移至2760-2744区域,然后是2722-2707区域。股指没有跌破这些区域之前,中期依然是多头占优格局。

具体操作品种方面:笔者还是坚持前几期周报的观点:轻指数、重个股,优选业绩已经明朗的白马股。波段持股为主,短线操作为辅。最近几周尽管股指累计上行幅度相当可观,但是日内波幅明显收窄,基本恢复到牛市时的状态。日内短线炒家盈利空间相当有限,且择股变得异常困难。反倒是坚持Hold业绩已经明朗、财报利好、股价大幅上行的行业龙头股,累积盈利更为可观。比如龙头股中军工BA,消费PG、NKE,医疗LLY、ANTM,芯片AVGO、XLNX,软件ADSK等均率先创出历史新高。

对于已经错失了前面八周上涨机会的投资者而言,继续追高似乎是难以接受的选择。但是,这也并不表示现在只能无所作为。前期强势领涨的市场人气股FAANG本季度财报要么业绩下滑、要么盈利指引不佳,股价最近 一个月基本都在盘整消化。一旦其它领涨品种休整,这个板块可能会再次接力。投资者可时刻留意。 金融龙头股是本轮低位回升的领涨力量,多数个股面临长期关键压力已经连续4周盘整。近期该板块有重新恢复上行迹象,如果 未来一到两周能突破本轮反弹高点继续上行,前方空间就再次被打开。医疗行业本轮涨幅落后于其它板块,板块中多数龙头股近期有构筑中期底迹象,后市可望补涨,投资者也可选择其中龙头股参与。

重要基本面事件日程:

宏观数据:

本周一美股因总统纪念日休市一天。周二公布房价指数。周三公布新屋开工量、营建许可,午后公布美联储会议纪要。周四公布耐用品订单、制造业PMI、服务业PMI及先行指标等。周五芝加哥USMPF货币政策论坛,多位美联储成员将发布公开讲话。中美本周将移师美国继续贸易谈判。

企业财报:

迄今已有79%标普500公司公布业绩,盈利同比增长+13.1%,营收同比增长+7.0%。SPX前瞻市盈率为16,低于5年期均值16.4,但高于10年期均值14.6。目前市场向下修正预期。19Q1预期 盈利-2.2%,19Q2盈利+1.0%,19Q3 盈利+2.4%。

本周将有49家标普500成分股公司(包括道指成份股WMT)披露业绩,多家中概股将公布财报。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

  • 周一:RIG 美股休市
  • 周二:AAP、AU、DVN、FANG、HLF、HIMX、MDT、NBL、WMT
  • 周三:A、ADI、CVS、GDDY、HSBC、NTES、PAAS、VIPS、WIX
  • 周四:ACIA、AAOI、BIDU、BYD、BMRN、CZR、DLPH、DBX、FSLR、GOGO、HPE、INTU、IQ、KEYS、NEM、ROKU、TTD、OLED、WEN、ZG
  • 周五:MGA、RY、W、WPC

上周美股综述(Feb 11 - 15

大盘指数:股指本周继续上行。标普全周最低2703,收盘在最高点2775,上涨+67点,涨幅+2.5%。纳指收盘7472点,全周涨+174点,涨幅+2.39%。道指收盘25883,全周上涨+776点,涨幅+3.09%。罗素2000收盘1569,上涨+4.17%。

商品:油价本周回升。全周最高$56.26,最低$51.23,收盘$55.98,上涨+6.18%。黄金最高$1325,最低$1305,收盘$1322,上涨+0.27%。美元指数回升,全周最高97.23,最低96.41,收盘96.74,上涨+0.34%。 恐慌指数第8周下跌,本周-5.15%报14.91。 芝加哥期权交易所指数Put Call Ratio报0.95(上周1.57)。

板块表现:标普11大板块全线上涨。能源整体+5.05%领涨,其次是工业+3.59%和基础材料+3.38%。公用事业+0.05%、通讯服务+0.98%和必需消费品+1.04涨幅较小。分类行业涨幅居前的有芯片、建材、家具、家电、航运、油气开采、重型建筑、汽车零部件、零售等。跌幅居前的包括网络、玩具、饮料、金矿等。

市场深度:本周两市股票涨跌比4866:1447(上周3125:3168)。创52周新高股票454家(上周347),创52周新低股票117 家(上周140)。价格位于SMA200年线上方的股票占比42 %(上周34%)。

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流和案例分析之用,不构成任何投资建议。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。 Stay With Price Action!

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