高能预警!美股、美元、美债、黄金、白银正在为大动作蓄势

本文聚焦:

1. S&P 500若突破2950点”重要”关口 将看涨至3400点

2. 美元、美债、黄金迎重要窗口期,准备行动吧

3. 金银比创出30年来纪录 银的最佳投资机会来临

4. 1918年西班牙大流感时代对美股复苏的暗示

5. 5月18日—-5月22日欲公布财报前瞻

image.png

本文聚焦:

1. S&P 500若突破2950点”重要”关口 将看涨至3400点

2. 美元、美债、黄金迎重要窗口期,准备行动吧

3. 金银比创出30年来纪录 银的最佳投资机会来临

4. 1918年西班牙大流感时代对美股复苏的暗示

5. 5月18日—-5月22日欲公布财报前瞻

贝瑞研究声明: 本文共计3300字,阅读时长约8分钟,文中数据截止上周,不作为直接投资建议,仅供交流探讨。

一、

标普500指数若突破2950点”重要”关口 将看涨至3400点

image.png

Weekly的老读者会知晓,200日移动价格均线曲线被更多的用来参考判断长期趋势的影响。

如下图,标准普尔500指数在3月断崖跌穿200日价格移动均线厚,200日移动均线很快就转头向下,且标准普尔500指数一直位于200日均线之下。

此外,标普500指数从4月初反弹,且至今两次(两周前报收2950点后两天之内下降了3.7%,上周一收盘接近同一水平点位后,两天累跌超3%%)冲击2950点未果。

image.png

技术上,可以说,受均线和压力位的双重压制,2950附近就是标普500指数的长期且主要的阻力位,那投资者在未来几天和几周内使用这一认知来完善交易策略呢?

贝瑞研究分析师Morris认为:

1、若标普500指数跳升并保持在2950点上方,将是股市看涨的信号。多头已经掌握了控制权,有足够的火力推动股市走高。如果标准普尔500指数突破200-DMA,就更有可能回到3400点以下的历史高点。

2、如果标普500指数不能突破2950点,可能还会有更多的下跌。过去几周,股市再次在这一阻力位挣扎。在下跌方面,股市在2740点附近,接近4月21日的低点,有一些”支撑”(与阻力相反)。接下来是2630年,接近3月底的高点。最后,如果标普500指数跌破上述水平,下一个可能的目标是3月23日的低点2237点。

二、

三张图看三项资产或迎来重要突破,准备行动吧


image.png

美元、美债、黄金正在为重大趋势(大涨或大跌)继续能量,你应该了解这些资产。贝瑞认为:资产积累能量(或”盘整”)的时间越长,交易区间越紧,其波动的爆炸性和持久性就越强。

  • 美元指数迎来关键突破时期

image.png

如上图,美元指数在3月初飙升,然后迅猛回撤,自自4月份以来,进入一个不断收窄的横向区间(即”楔形调整”)震荡。周五,美元收于100.398点,接近其楔形顶部,当前刚好是等待一个确定的突破的时期。

  •  美国30年期国债价格已准备好上涨

美国政府被认为是世界上风险最低的借款人(毕竟,它可以印钞还贷),从历史上看,它是如此安全,美国政府借钱的利率已成为全球其他利率的基准。美国国债也是一种避险资产:当人们恐慌并抛售几乎任何其他资产(股票、黄金等)时,他们通常会用现金购买美国国债。

image.png

如上图,美债已在近两个月的高点附近横盘交易,美国国债已经积累了大量的能量,可能迎来重大突破。而价格走势表明,上涨的的概率更大,如果发生这种情况,国债收益率将下降。

  • 黄金已突破迎来新一波表现

几千年来,黄金(和白银)曾被用作货币。直到1971年,美元一直与固定数量的黄金(储备)挂钩。当前,对于所有认为无限量印超不会有好结果的投资者来说,黄金是自然的选择。贝瑞研究在过往的Weekly多次提及黄金未来几年表现会优于股市的看法。

image.png

如上图所示,上周黄金从一个楔型形态图突破,已经标志着下一回合的黄金表现开始,贝瑞依然保持对黄金期货的看涨押注。我们依然建议持有iShares Silver Trust(SLV)和SPDR Gold Shares(GLD)的头寸,更多黄金类投资标的请参看《美国疯狂印钞:黄金白银将被推上“月球” 》;《避险资产怎么挑?一文了解全球最值得投资的黄金白银标的》

三、

金银比创出30年来新高 银的最佳投资机会来临

image.png

要注意了,银从来没有比黄金便宜过,这项纪录保持了29年。

2020年银价下跌了12%,而金价上涨了12%。这创造了有史以来金属之间最宽的价值差距。

image.png

自1991年来,银的价格一直比黄金便宜得多,如上图所示,自1991年以来,金银比创新高的情况只发生过几次。每一次,它都导致了白银相对于黄金的表现的更大规模反弹。

第一个类似的新高是1991年1月黄金与白银的比率达到顶峰。在接下来的五个多月里,白银表现优于黄金。

第二个类似的新高在2003年5月,与银相比,黄金再次变得昂贵。如果你当时买了银,你的盈利就会压垮黄金投资者:从2003年5月到2004年4月,黄金继续上涨15%。但同期银价上涨了81%。

上一次金银比新高是在2008年11月,从2008年11月到2009年11月下旬,黄金上涨了44%,但银在那段时间涨幅82%。

2020年4月份,金银比再次创下历史新高,相对于白银,黄金是有史以来最贵的。

最重要的是,这种价值差距不会永远存在,黄金是贵金属市场上的明星,这不是坏事,这正是现在发生的事情,投资者已将金价推高。与此同时,银还没有看到同样的爆炸性反弹。白银在未来几个月的表现可能会超过黄金。

四、

来自1918年西班牙流感对股市复苏的暗示

Enrique Abeyta

近日市场在讨论当前冠状病毒危机和1918年西班牙流感大流行的比较。

参看下图琼斯工业平均指数表现:美国股市在1917年经历了艰难(第一次世界大战下经济动荡和以及西班牙流感大流行)的一年,然后在1918年初开始复苏,并在接下来的10年表现出来难以置信的大幅走高。

image.png

回溯到1918年的大流感,当时的世界和今天的”互联”世界有一些相似之处:

  • 那场健康危机始于1918年春季,并且很快就传遍了全球,该病毒并不起源于西班牙,但因为西班牙受到的打击特别严重,因此这个病毒名字以西班牙为背景被沿用下来。
  • 当时的全球国际同行要少得多,但因为正值第一次世界大战结束时,美国军队从欧洲返回,然后分散到美国各地,这种大规模的人员流动使得流感的传播恶化。
  • 在当时,美国的城市等也采取了与今天类似的封闭和隔离措施。

对于那场病毒,也有很多与当前不同的地方:

  • 西班牙流感对15至44岁的成年人打击尤其严重,这在当前的疫情对高龄人士的冲击更大不同。
  •  当时医疗技术不太先进,致死率是毁灭性的。流感感染了大约5亿人,超过全球人口的四分之一,死亡人数多达5000万人(或1亿人)约占全球人口的3%。从目前的数据来看,冠状病毒大流行或造成了全球78亿人口中的30万人死亡,占全球人口的0.004%。
  • 西班牙流感因失去大比例的适工成年人对全球和美国经济是一个巨大的打击。

完全衡量致命流感对美国经济的实际影响是很困难的,因为可溯数据的缺失和经济形态的差异。不过根据《华尔街日报》最近发布援引自美国经济研究局数据显示:1、西班牙大流感后工业生产和贸易指数流感期急剧下降并触底但很快恢复了一些损失,并在1920年一直保持在较低(也有可能是一战结束后的经济影响)的水平。2、工厂就业指数受到了严重打击,随后在18个月内恢复到了先前的高点。部分下降的原因可能是美国67.5万人(全美人口0.6%)的人口死亡影响。

即在当时,美国经济也是经历了数年才复苏,就业率才回到以前的水平。对于新冠疫情造成的美国经济负面影响,依然无法做到完全准确的预测,但可以肯定的,即便是最坏的情况,新冠疫情对经济的影响比例,可能要比西班牙流感给当时的经济造成的破坏的比例要小。

此外,为什么1918年后的股市会如此强劲?我们也很难找到一个有力的解释来说明。

但当前的疫情下,美联储已经进行了全方面的经济流动性支持,虽然以往市场对这一策略的诟病是:实体经济并没有获得与资产价格上涨同步的增长,即经济是疲软的,但资产价格已经被推高了。

我们看到疫情下受打击最严重的是航空公司、游轮和酒店行业;电子商务、大型科技和软件等行业受冲击最小,还有一些强劲行业从巅峰期回撤。股市的表现基本也同步。

那接下来投资者该如何在这些类似动荡的时代中前行呢?

贝瑞金牌分析师Steve认为,从1918年大灾难后的市场中可以学习到的是,”当前死磕任何一家公司的单一基本面因素对于投资重要性已经没有以往重要了,市场趋势正在影响大多数个股,包括任何个人投资者或者机构投资者的决策。预计未来将出现更多的波动和市场痛苦,但对于中长期前景仍然比较乐观,长期股市上涨是很有可能的赌注,他最有积极意义的技术和根本原因。所以,现在我只需要保持耐心,当复苏和趋势形成,投资者将有难得的机会把握那些世界级的具备上行潜力的上市公司的股票。”

五、

5月18日—-5月22日发布财报公司前瞻:

周一、

盘前发布:CWCO, FEDU, HZN, IGT, INSE, KMDA, NAT, NIU, SE, SOGO, SOHU

盘后发布:APLE, BIDU, BILI, DAC, FTK, IQ, NOAH, TRVG, YVBD

周二、

盘前发布:AAP, CUE, DXYN, DY, EXP, HD, RADA, SINA, WB, WMT,ASND

盘后发布:CSV, DAO, IIN, KRNT, NTES, RRR, SQM, TRNS, URBN

周三、

盘前发布:ADI, DQ, LOW, MCK, QIWI, RDY, ROLL, TCNNF, TGT.

盘后发布:AHT, COHR, CPLG, EXPE, LB, NDSN, SCVL, SKY, SNPS, TTWO, VER, YY, ZTO.

周四、

盘前发布:BBY, BJ, BRC, CSU, DAVA, ENTX, HRL, LCUT, MDT, QTRHF, SDRL, TGP, TJX, TK, TNK, USPH, WMS

盘后发布:PAVM, A, AGYS, CRMT, CTHR, DECK, HPE, INTU, NVDA, NVGS, PANW, PLT, PRSP, RAMP, ROST, SPLK

周五

盘前发布:BABA, BKE, DE, FL

版权声明:本文为贝瑞研究原创,转载请注明出处。

高能预警!美股、美元、美债、黄金、白银正在为大动作蓄势

 

本文来自投稿,不代表开户之家 - 港股美股投资开户专家立场,如若转载,请注明出处:https://www.com21.com/news/8956.html

发表评论

登录后才能评论

评论列表(1条)