启明星形态

  • K线学堂——什么是K线? K线的常见形态(锤子线和上吊线、乌云盖顶、启明星形态)

    一、K线简介及其6种表现形式 1. K线的起源 K线图这种图表源处于日本德川幕府时代,被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动,后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前,这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。 由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛,加上这些蜡烛有黑白之分,因而也叫阴阳线图表。通过K线图,我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来,股价经过一段时间的盘档后,在图上即形成一种特殊区域或形态,不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。 为什么叫“K线”呢? 实际上,在日本的“K”并不是写成“K”字,而是写做“罫”(日本音读kei),K线是“罫线”的读音,K线图称为“罫线”,西方以其英文首字母“K”直译为“K”线,由此发展而来。 2. K线画法 开盘价低于收盘价成为阳线,反之为阴线。 中间的矩形称为实体,实体以上细线叫上影线,实体以下细线叫下影线。 3. K线分类 按照周期K线可分为短周期K线和长周期K线; 短周期K线:1分钟K线、5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线。 长周期K线:周K线、月K线、年K线等。 4. K线6种表现形式 4.1、秃头阳线(白)与秃头阴线(黑),这是没有上影线的K线,当收盘价或开盘价整好同最高价相等时,就会出现这种K线。 4.2、光脚阳线(白)与光脚阴线(黑),这是没有下影线的K线,当收盘价或开盘价正好同最低价相等时,就会出现这种K线。 4.3、秃头光脚的阳线与阴线,这种K线既没有上影线也没有下影线,当开盘价和收盘价分别与最高最低价中的一个相等时,就会出现这种K线。 4.4、十字星,当收盘价与开盘价相同时,就会出现这种K线,它的特点是没有实体。 4.5、T字型和倒T字型,在十字星的基础之上,如果再加上秃头或光脚条件,就会出现这种K线。它没有实体,而且没有上影线或没有下影线,其形状像英文字母中的T。 4.6、一字型,四个价格都一样,在开盘即封涨停或跌停才会发现这种情况(常见于A股的开盘涨停或者开盘就跌停)。 二、K现形态 1、锤子线和上吊线 1.1 什么是反转形态 技术分析师瞪大眼睛盯着价格的涨落,为的是及早发现市场心理变化和趋势变化的警告信号,反转价格形态就是这样的技术线索。 然而从一定意义上来说,“反转形态”这一术语用词是不精准的,很多人误以为现在的趋势将会突兀的结束,立即反转为新的趋势。实际上,这种情况很少发生。确切的说,趋势反转的信号出现,意味着之前的市场趋势可能发生变化,但是市场不一定就此逆转到相反的方向上。 我们不妨拿行驶中的汽车做个比喻,汽车的刹车灯亮了,随后就停下来了,刹车的是反转信号,表面汽车向前行驶即将停止,但汽车是会在那里不动,还是掉头向反方向行驶呢?如果没有更多线索,我们根本无从知晓。 所以“反转形式”术语仅意味着之前的趋势将发生变化,但是未必反转! 我们将对反转形态进行深入分析,现在就让我们先说反转信号的第一种类型:锤子线和上吊线。 1.2、锤子线和上吊线判定标准 实体位于整个价格区间的上端或底部; 下影线的长度至少达到实体高度的2倍; 在这类蜡烛线中,应当没有上影线,即使有上影线,其长度也是极短的; 下影线越长、上影线越短、实体越小,该蜡烛线就越有意义; 虽然没有规定锤子线和上吊线是黑还是白,但是,如果锤子线实体是白色,其看涨的意义则更坚挺几分;如果上吊线的实体是黑的,其看跌的意义就更疲软一点。 1.3、实例分析 锤子线: 2017年1月16日,上证指数走出了一根完美的锤子线,下影线越长,反转的信号就越坚定。从走势中我们也可以看出,即使有如此完美的锤子线,但是反转也不是马上的动作,而是伴随着市场变化逐渐改变,逐步上升的。 上吊线: 在2017年2月16日的港股市场,恒生指数在高位收出上吊线,则不是利好信号,当日K线暗示港股短线很有可能出现回调。 是不是当上吊线出现时,一定就是看跌呢? 上吊线的出现,一定要等待其他看跌信号的证实,这一点特别重要。因为当上吊线出现之前,市场是有向上的冲劲的,突然上吊线出现,当日的开市价就是当日的最高价(或者当日的开市价接近最高价)。之后市场一度剧烈下跌,后来再上冲,最后收市于最高价的水平,或者接近最高价的水平。从上吊线的价格演化过程本身看来。未必令人联想到顶部反转形态。然而,这个价格变化过程预示着,一旦市场遭到空方的打压,就会不堪一击,迅速引发市场的向下突破。次日,如果市场开市在较低的水平,那么,凡是在上吊线当日的开市收市时买进的交易商,此时,统统背上了亏损的头寸,被“吊”在上面。综合上述分析,我们就得到了关于上吊线的一条上述所说的普遍原则,那么,这也可以看作上吊线成立的一种佐证。 所以正确的区分和理解锤子线与上吊线所要传递市场要表达的信号,便会让手中的胜券多几分把握,不至于被突如其来的形式弄的措手不及。 2、吞没形态 我们上面说的锤子线形态和上吊线形态主要是由单独的一根蜡烛线构成,而在绝大多数情况下,K线图技术信号都是由数根蜡烛线组合在一起形成的。吞没形态就是我们本期重点介绍的由数根蜡烛线组成的复合形态。 吞没形态属于主要反转形态,是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。 2.1 吞没形态介绍 看涨的吞没形态:在本图中市场处于下降趋势之中,但是后来出现了一根坚挺红色实体,这根红色实体将它前面的那根阴线实体“抱进怀里了”,或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出的压力。 看跌的吞没形态:在本图中市场处于上升趋势之中,但是当前一根红色实被后一个阴线实体完全吞没了,就构成了反转信号。这种情形说明,熊方已经从牛方手中夺走了统治权。 2.2 吞没形态判断标准 关于吞没形态,我们有三条判别标准 ①在吞没形态之前,价格运动必须处在清晰可辨的上升趋势或者下降趋势之中,哪怕这种趋势只是短期的。 ②吞没形态必须由两根K线组成,其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体(不一定吞没第一根的上下影线)。 ③吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标准有例外的情况,那就是第一条K线的实体非常小,小得几乎构成了一根十字线。如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的白色实体被一个巨大的白色实体所吞没,那么也可能构成底部反转形态。反之,在上升趋势中,如果一个小小的黑色实体被一个巨大的黑色实体所吞没,那么也可能构成顶部反转形态。 2.3 实例分析 看涨的吞没形态 上图是美股赫兹汽车(NYSE:HTZ)在下跌了4个交易日后,在第五个交易日(2017年8月3日)出现一根大阳线,其实体完全覆盖了前一交易日实体。看涨吞没形态出现后,赫兹汽车连续上涨了7个交易日! 看跌的吞没形态 上图是美股夏威夷控股(NASDAQ:HA)在2017年6月11日和12日两个交易日内走出了一个看跌的吞没形态。如上图所示,12日交易日为一根大阴线,吞没了前一日的阳线实体,此信号发出致使夏威夷控股连续下跌3个交易日。 吞没形态主要蕴含了交易当中市场资金和心里博弈过程,其是直观表现了整个市场当时的运行状态。密切留意吞没形态,配合别的技术指标组合,这将会对我们分析和交易起到非常好的效果。 3、乌云盖顶 3.1 什么是乌云盖顶 乌云盖顶形态由两根蜡烛线组成,属于顶部反转形态。它们一般出现在上升趋势之后,在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。 在乌云盖顶的情况下,第一根K线为长的阳线,第二根K线为高开(或平开)的阴线,收市价接近当日的最低水平,并且要超过前一根实体的50%。 3.2 市场意义 这种看跌形态背后的道理是很容易理解的。在形态发生之前,市场本来处于上升趋势之中。有一天,出现了一根坚挺的白色蜡烛线。第二天,市场在开市时便向上跳空。到此刻为止,牛方完全掌握着主动权。然而,此后,市场却没有继续上冲! 事实上,市场收市在当日的最低价处,或者在最低价附近,并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部。在这种情况下,多头头寸持有者的信心便开始动摇。还有一些人一直在找机会卖出做空,那么现在他们就得到了一个设置止报指令的参考水平——在乌云盖顶形态的第二日形成的新高价格水平。 3.3 实例分析 下图为上证指数2015年6月份的历史大顶,乌云盖顶形态出现后,市场急剧下跌,股灾来临! 4、启明星形态 4.1 什么是星线? 星蜡烛线简称星线,其实体较小,并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠,那么这个星蜡烛线就是成立的。星线本身的颜色并不重要。 星线可能出现在市场的顶部,也可能出现在市场的底部。如果实体缩小为十字线,则成为十字星线。当星线,尤其是十字星线出现时,就是一个警告信号,表示当前的趋势不长了。 4.2 常见星形态 在下列四种反转形态中,星线都是其中的一项重要组成成分,这四种形态分别是: 1)黄昏星形态; 2)启明星形态; 3)十字星形态;…

    February 22, 2018
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