收购并购

  • 路透:英伟达收购Arm在半导体业掀起波澜

    路透上海9月14日 – 英伟达(Nvidia)以400亿美元从日本软银手中收购芯片设计公司Arm(安谋公司)。分析师和律师表示,这项半导体行业史上规模最大的交易之一,势必卷入地缘政治紧张局势中。 Arm的功率芯片组蓝图是许多中国智能手机厂商和人工智能企业至关重要的一项部件。在中美科技龙头之争中,预计中国也不愿意让一家美国企业在其优先发展的行业中拥有如此之大的影响力。 “任何导致行业集中程度更加对美国企业有利的趋势,我认为都不是中国希望看到的,”上海方旭律师事务所主管Art Dicker表示。 中国国家市场监督管理总局未回复置评要求。该交易需获得中国国家市场监督管理总局以及全球其他监管机构的批准。 这项收购消息宣布后,英伟达股价周一收高5.8%至514.89美元。 上海咨询公司Intralink研究中国芯片行业的Stewart Randall表示,这笔收购交易将促使许多中国芯片业者寻找和研发替代Arm的选项。 不过技术专家表示,尽管还可以选择RISC-V和MIPS等其他开源技术,但大多数目前还无法与Arm成熟的生态展开竞争。 中国一家初创企业的管理人士表示,该公司一段时间来一直在考虑放弃Arm改用其他技术,但认为这样太过麻烦。他说,现在他们计划加速行动。 与此同时,行业专家认为,Arm的所有者是美国公司,因此更有可能被美国政府限制与中国做生意。 英伟达和Arm的执行长接受路透访问时称,英伟达仍将保留Arm的英国总部,从而可不必遵守美国的许多出口管控法规,并将维持开放许可模式。 英国首相约翰逊的一名发言人周一表示,英国政府将详细审查该交易,包括其对公司的英国总部可能有何影响。 中国企业包括阿里巴巴和华为都是RISC-V基金会的成员,RISC-V是起源于加州大学柏克莱分校的开放原始码计划,许多专家认为放弃Arm可望令RISC-V受惠。 中国政府亦把大量资金投入到国内芯片业,希望培育出能够与美国、韩国和日本对手相抗衡的企业。 北京在2014年筹集一近1,400亿元人民币的基金后,在去年协助完成2,040亿元人民币(289亿美元)的基金来为半导体公司融资。 **客户及复杂度** Arm是苹果的主要供应商,虽然不生产芯片,但授权指令集架构,这是支持计算芯片的最基本知识产权。 根据该公司在2016年被软银收购前的最新公开文件,其收入约有五分之一来自中国。近年来中国的半导体初创公司如雨后春笋般涌现。 Arm最初是一家英国上市公司,后来成为日本软银的子公司,对中国来说,Arm的所有权不是问题。 在美方对华为的贸易限制重创该公司旗下海思半导体部门之前,海思也使用Arm的设计来制造麒麟芯片。而中国政府支持的科技企业紫光集团旗下的芯片制造商紫光展锐(UNISOC)则依靠Arm的蓝图。 Arm也被更专业的公司使用,如物联网芯片制造商深圳汇顶科技603160.SS,以及总部位于北京的汽车芯片初创企业地平线。两家公司均未回应置评请求。 Oppo和小米集团1810.HK等智能手机品牌间接依赖Arm,因为他们从高通和联发科科技购买基于Arm设计的芯片。两家公司均未予置评。 Arm在中国的合资企业Arm China执行长吴雄昂与母公司之间的商业纠纷,让情况愈加复杂。 今年6月,Arm发表声明称吴雄昂已经卸任,但Arm China称吴雄昂仍担任执行长。 Arm与英伟达表示,有信心纠纷将能很快获得解决,不会阻碍收购案。针对收购案对其业务的含意,Arm China不予置评。 一些分析师认为,北京审批这项交易时可能以吴雄昂对Arm China控制权的不确定性做为筹码,推动进行剥离。 “这宗交易将包括Arm China的47%所有权,但进一步的含意何在?”Intralink的Randall表示。 “如果这需要中国监管层的批准,我觉得无法顺利成交,除非中国得到很大的好处。”(完)

    September 16, 2020
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  • 重磅:博通拟斥资107亿美元收购赛门铁克旗下企业安全部门

    文:路透 该交易预计将在博通的2020财年第一季完成 该交易将在美国、欧盟和日本面临监管审查 赛门铁克将发放特别派息并回购股票 路透8月8日 – 博通(Broadcom)周四表示,将斥资107亿美元现金收购杀毒软件公司赛门铁克(Symantec)旗下的企业安全部门,以壮大其软件业务。 赛门铁克和博通股价在盘后交易中分别涨3.6%和2%。 博通去年以189亿美元收购了美国商业软件公司CA,据称该公司正在洽购基础设施软件公司Tibco Software;后者在2014年被Vista Equity Partners以43亿美元私有化。 博通去年拟以1,170亿美元收购手机芯片生产商高通的努力以失败告终,因被特朗普政府以国家安全为由叫停。

    August 9, 2019
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  • 思科系统公司(CSCO)收购Acacia Communications(ACIA)

    美国时间7月9日,网络解决方案供应商思科及Acacia Communications(ACIA.US)宣布双方达成协议。根据协议,思科将对Acacia Communications作出收购。 据悉,此次收购将通过现金方式结算,总代价为28.4亿美元(若不计其手上持有的现金或可交易证券,则为26亿美元),平均每股价格为70美元。若按Acacia Communications周一收盘价(48美元)计算,该邀约收购的溢价率达到46%。 思科此次的收购对象Acacia Communications为美国当地高速一致性互连产品的领先供应商,主要为电信及数据通信行业提供高速光纤传输智能收发器。公司旗下产品包括一系列低功耗的连贯数字信号处理器和硅光子集成电路的集成光学互连模块,产品应用范围包括长途运输及跨数据中心市场等。 此前,公司曾是思科的供应商之一。交易预计将于思科2020年财年下半年完成。此次收购最终作实后,将成为思科在2017年以37亿美元收购业绩监控软件AppDynamics之后最大规模的收购。 受消息影响,Acacia Communications股价在今日盘前一度大涨超过40%。开盘后截至发稿前,公司股价为64.93美元,同比增加35.1%。 而思科盘前股价则为微涨0.46%。 对于此次收购,思科网络及安全业务总经理David Goeckeler认为Acacia 将能够丰富公司的光纤网络产品组合,满足用户最迫切的需求。而且,在多云时代带宽爆炸性增长的情况下,光纤连接技术正成为策略关键。 而从过去几年的业绩情况来看,近两年Acacia公司的营收及净利润收入均不算理想。去年公司营收总额为3.4亿美元,同比下跌11.75%;净利润仅为500万美元,同比大跌87.23%。但是值得留意的是,今年第一季度,公司取得营收1.05亿美元,同比增长44.25%,接近去年全年的三分之一,而净利润则为700万美元,同比增长176%,甚至比去年全年的数字要高。 公司解释是,主要是由于统计期间可插式元件销售额增加2350万美元及半导体销售额增加1430万美元所致。另外,有一点值得留意的是,Acacia Communication营收最主要的来源地是中国。第一季度,来自中国市场的营收占公司总营收比例为41%,较此前一年提高了30个百分点。其次分别是泰国及美国市场。 从股价方面来看,Acacia Communications公司股价第一、二季整体呈现上、下截然不同趋势。 从4月份至今,公司股价累计下跌16.2%。若按季度划分,Acacia在第二季股价下跌17%,甚至跑输同期的道琼斯工业指数(2.5%)。但若加上第一季的涨幅,则从年出至今,Acacia股价仍较今年年初上涨26.47%。 不知道在确认获得思科收购的情况下,公司的业绩能否出现更大程度的改善。 或者今日思科的溢价收购和Acacia Communications股价盘前的大涨,已表明外界对公司的预期。 文:东方财富网

    July 10, 2019
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  • IBM完成以340亿美元收购红帽(Red Hat)的交易,后者将并入IBM混合云部门

    文:cnBeta 2019年7月9日,IBM周二宣布以340亿美元正式收购红帽。IBM的股价在盘前并未发生波动,而红帽的股票则是停牌状态。这笔交易最初公布于去年十月,当时两家公司表示IBM将会以每股190美元的价格,用现金购买红帽的所有股份。 此次交易也是IBM迄今为止最大规模的一次收购交易,在美国历史上也可以排在前列。撇开AOL和时代华纳的并购不谈,美国科技产业的前两大收购交易分别是2016年戴尔和EMC之间价值670亿美元的并购以及JDS Uniphase在2000年以410亿美元收购光学元件供应商SDL。 按照交易合约,这家开源企业软件制造商将并入IBM的混合云部门,而红帽的首席执行官吉姆·怀特赫斯特(Jim Whitehurst)将加入IBM的高管团队,向IBM的首席执行官罗睿兰(Ginni Rometty)汇报工作。 IBM先前表示,希望此次收购交易能够帮助公司在云业务方面获得更大发展。云业务是IBM的四大关键增长驱动因素之一,另外三个驱动因素分别是社交、移动和分析工具。IBM已经连续三个季度出现同比营收下滑的情况。不过一些分析师仍然看好收购红帽给IBM带来的助力。 四月,Nomura Instinet的分析师表示,“随着企业开始将关键任务应用程序从内部引入到公共云或私有云上部署,OpenShift(红帽的一个产品)应当能帮助IBM赢得新的客户和业务”。 高盛、摩根大通集团以及拉扎德公司是IBM的顾问,而摩根士丹利以及古根海姆则是红帽方的顾问。

    July 10, 2019
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  • 路透:美国金融服务企业FIS将以350亿美元收购支付公司Worldpay

    路透3月18日 – 美国金融服务企业Fidelity National Information Services(FIS)周一称,同意以大约350亿美元收购Worldpay,这将是该公司迄今在迅速增长的电子支付领域业达成的最大规模交易。 金融科技行业正在迅速整合,咨询公司麦肯锡预计,到2023年全球支付行业年营收料将达到3万亿(兆)美元,因为越来越多的人进行线上或线下购物时,都由现金支付改为电子支付。 FIS和Worldpay的年度营收合计约为120亿美元,调整后的核心利润约为50亿美元。 Worldpay收盘上涨9.9%,Fidelity下跌0.7%。Worldpay提供支付处理服务已有40多年。 Worldpay是卡片支付领域的主要企业,尤其是在英国。而FIS为银行和资产管理公司提供软件及金融外包服务。(完)

    April 8, 2019
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  • 史上最大矿业交易呼之欲出:巴里克黄金190亿美金敌意收购纽蒙特矿业

    世界最大的金矿开采公司巴里克(BarrickGoldCorp.)表示,目前正在评估纽蒙特矿业公司(NewmontMiningCorp.)的规模,有意发起恶意收购,这可能是有史以来最大的矿业并购交易之一。 市值近230亿美元的巴里克在上周五表示,正打算与市值190亿美元的纽蒙特进行全股票、无溢价交易合并。据两位知情人士透露,巴里克公司尚未与纽蒙特展开谈判,巴里克公司股东将于4月4日投票表决纽蒙特的收购要约。该收购若得以完成,这将是巴里克黄金在六个月内完成的第二大收购,去年9月底,巴里克黄金斥资54亿美元收购兰德黄金。 一位驻澳大利亚的银行家说,巴里克和纽蒙特长期以来一直是竞争对手,因为它们在北美的业务有很多重叠的部分。 据称,巴里克计划将保留纽蒙特的内华达州和非洲矿山,而纽克雷斯特(Newcrest Mining)正在考虑接管纽蒙特的澳大利亚业务。 纽蒙特在一份声明中称,巴里克提议让纽蒙特的股东更容易召开股东大会,即提议将召开股东特别大会(Special Meeting)所需的股票数量从25%下降至15%。如果这一提议在纽蒙特2019年股东会议上被批准,那么意味着巴里克这一收购迈出了重要一步。 值得注意的是,自去年8月触及1160美元低位之后,黄金价格一路走高。在上周,现货黄金再度冲击1350美元高位,创十个月新高。 而此前,矿产行业已经出现两起重大的并购交易。在去年9月份,巴里克曾通过60亿美元收购了南非兰德黄金资源公司。 根据协议,兰德黄金股东手中每股股票可获得6.128股巴里克黄金股票。巴里克现有股东将持有合并后公司的64%股份,成为第一大股东,兰德黄金股东将持有剩余36%股份。 在三个月之后,纽蒙特矿业公司宣布将以100亿美元收购竞争对手Goldcorp Inc.,这也让它超越巴里克,成为全球最大的黄金矿业公司,并巩固该行业内并购活动回归的势头。 纽蒙特是世界第二大金矿开采公司,在今年初同意斥资100亿美元收购矿业公司Goldcorp。这宗交易一旦达成,纽蒙特就会超越长期竞争对手巴里克,成为产量最大的金矿商。纽蒙特的公司发言人表示,公司仍然相信,与Goldcorp的合并是一个“无与伦比的机遇”,不会猜测巴里克宣布考虑进行敌意收购的动机。 一直以来,加拿大巴里克公司是毫无争议的黄金生产之王,但近来产量大幅下降,世界第一的地位受威胁。巴里克金产量5年内下降了25%,在2017年底跌至530万金衡盎司,与纽蒙特同期的产量差不多。其后,巴里克以60亿美元收购了南非兰德黄金公司,该公司2017年的产量约为130万金衡盎司。同年,纽蒙特和黄金公司总共生产了790万金衡盎司黄金,超过了巴里克和兰德的年产量。 伴随着并购热潮的推进,全球最大资管公司贝莱德也可能成为矿商之间争夺市场控制权的关键。 数据显示,贝莱德拥有纽蒙特14.9%的股份和巴里克4.3%的股份。它还是GoldCorp Inc.的最大股东,持有7.2%的股份。

    February 26, 2019
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  • 路透 | BB&T以280亿美元股票买SunTrust,为10年来美国最大银行并购案

    美国地区性银行BB&T Corp表示,将以约280亿美元股票收购SunTrust Banks。此为2007-2009年金融危机以来最大宗银行购并案。 两家银行希望在今年稍晚完成该收购案。在特朗普政府开始放宽危机时代的监管作法之前,这个时间表是不可能的。危机时代的监管限制银行的扩张并强化监督。 分析师表示,该合并案将迫使其他的地区性银行考虑一下自家的并购交易。 “BB&T和SunTrust合并案将令人更加关注更多大宗银行购并案的可能性,”富瑞金融集团(Jefferies)在给客户的报告中表示。 美国银行执行长莫尼汉(Brian Moynihan)今年在瑞士达沃斯全球经济论坛上曾预测会有新一波大宗银行购并案。 BB&T和SunTrust表示,合并后银行到2022年每年可省下成本约16亿美元。在接受CNBC采访时,高管们表示,合并案让他们能大举投资客户所需的新技术。(完)

    February 9, 2019
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  • 礼来制药(Eli Lilly & Co)80亿美元收购Loxo Oncology

    美国医药行业又发生了一桩重磅交易,这已是今年第一周以来,该行业的第二笔重大交易。 据彭博社消息,本周一,礼来公司(Eli Lilly & Co.)同意以约80亿美元现金收购Loxo Oncology公司,这是礼来公司新任CEO Dave Ricks的首笔重大交易,也是礼来在收购治疗罕见基因突变而引发癌症的靶向药物方面的一个大动作。 80亿美元意味着每股235美元的现金收购价,较Loxo前一日收盘价溢价约68%。消息出炉后,Loxo当日盘前大涨逾65%,第二日收涨66.33%,报收232.65美元,创上市以来新高,盘后继续上涨。 礼来公司作为全现金收购方,通常规律是股价会下跌,但其次日收涨0.6%,收报115.35美元,仍接近一个月高位,盘后微跌0.4%。这主要是由于华尔街分析师欢迎礼来的最新收购举动。 路透社报道称,去年,美国监管机构批准了Loxo的首个商业药物Vitrakvi,该药物被证明对由罕见基因突变引发的癌症有疗效,是Loxo与拜耳公司合作销售的。 目前,Loxo肿瘤学公司正在开发一种靶向药物,主要针对可以通过基因组测试检测的这类癌症。彭博社称,Loxo研究的是精准癌症药物,即用某种医学标记物治疗一部分肿瘤的疗法。 这笔交易既是美国医药行业在2019年伊始的第二笔大额交易,也标志着礼来公司正从其传统的糖尿病治疗领域扩展到癌症治疗上来。 2019年1月3日,医药行业迎来有史以来规模最大的巨额并购,美国制药巨头百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)宣布将以现金加股票的形式,收购生物制药公司新基制药(Celgene),作价740亿美元。 根据协议,新基制药股东将以1股新基制药股票换1股百时美施贵宝和50美元现金。这也就意味着新基制药的估值为美股102.43美元,较其1月2日的收盘价高出54%。

    February 9, 2019
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  • 百时美施贵宝作价740亿美元收购新基医药(赛尔基因)Celgene Corporation

    美国东部时间1月3日早上6时58分,百时美施贵宝(BMS)在官网发布信息,公司将收购新基(Celgene)来创建一家顶级创新生物制药公司。 根据双方签署的协议,百时美施贵宝将以现金和股票交易共计740亿美元的价格收购新基。原新基股东可凭持有的每1股新基股票获得1股百时美施贵宝股票外加50美元现金。同时,原新基股东还可凭持有的每1股新基股票获得9美元的可交易或有价值权(CVR)。两家公司合并完成后,预计百时美施贵宝原股东将持有新公司69%的股份,新基原股东将持有新公司31%的股份。 通过收购,百时美施贵宝将获得赛尔基因在肿瘤、免疫、炎症领域的多个具有重磅炸弹潜力的产品线资产,包括TYK2、ozanimod、 luspatercept, liso-cel (JCAR017), bb2121 、fedratinib等。 目前,百时美施贵宝在全球拥有包括PD-1明星产品欧狄沃(Opdivo)在内的多种实体肿瘤和血液系统恶性肿瘤药物。2017年欧狄沃在全球的销售额为57.4亿美元,该药也于去年三季度在中国内地上市,成为内地首个获批上市的PD-1抑制剂药物。而新基旗下用于治疗多发性骨髓瘤的明星产品瑞复美(Revlimid),2017年销售额近82亿美元。据百时美施贵宝官网信息,两家公司合并后,后续将有6个新产品与近期发布。 值得注意的是,2017年7月5日,新基制药与百济神州(06160,HK)曾达成全球战略合作。新基获得了百济神州PD-1抑制剂BGB-A317用于治疗实体肿瘤在亚洲之外的全球授权。百济神州则接手了新基在中国的运营团队,并获得包括瑞复美等产品在中国的独家授权。当时,百济神州还获得了新基2.63亿美元的预付款和1.5亿美元的股权投资。 目前来看,随着百济神州PD-1抑制剂BGB-A317上市临近,百时美施贵宝或将在除亚洲地区以外的国际市场,同时销售两种PD-1抑制剂。

    January 4, 2019
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  • 欧盟批准黑石集团收购汤森路透金融和风险部门

    2018年7月23日:欧盟委员会周一称,美国私募股权投资公司黑石集团(NYSE:BX)已经获得了欧盟的反垄断批准,将可进行其收购汤森路透旗下金融和风险(Financial and Risk)部门多数股份的交易。 黑石集团拟议以200亿美元的价格收购上述部门的多数股份,这是该公司自金融危机以来作出的最大一项押注。在这项交易中,黑石集团的联合创始人苏世民(Stephen Schwarzman)与同为亿万富豪的前纽约市长迈克尔·彭博(Michael Bloomberg)展开了一场争夺。 欧盟委员会称,原本归属于黑石集团旗下的Ipreo部门跟汤森路透的业务很相像,也就是面向金融市场专业人士提供信息及相关服务,但该集团已在今年5月份同意将这个部门出售给IHS Markit。该委员会称,尽管这两家公司之间存在着业务重叠,但其并不认为这项交易将会带来任何竞争相关忧虑。 “这项拟议交易不会带来竞争相关忧虑,原因是这些公司占据的市场份额是有限的,交易完成以后市场上仍将留下很多的竞争对手,而且在特斯拉金融和风险产品的需求中,黑石集团仅占据了微不足道的比重。”欧盟委员会说道。 汤森路透拒绝就欧盟委员会的上述决定发表评论。 早在今年1月30日 – 美国私募股权投资公司黑石集团(Blackstone Group)(BX.N)周二宣布收购汤森路透(TRI.TO)(TRI.N)旗下的金融和风险(F&R)部门的多数股权,由此跻身华尔街金融信息行业。 这两家公司在声明中宣布的这宗交易,是黑石自金融危机以来最大的赌注。黑石集团创办人兼CEO苏世民(Stephen Schwarzman)将与亿万富翁及前纽约市长彭博(Michael Bloomberg)正面交锋。“彭博”终端向交易员、银行人士和投资者提供新闻、数据和分析报告,是该领域中的市场领先者。 声明表示,根据收购计划,黑石将获得新分离出来的F&​​R业务的55%股份。两家公司表示,汤森路透将保留45%的持股,并将获得约170亿美元,其中包括约30亿美元的现金和140亿美元的债务与新业务发行的优先股。 加拿大养老金计划投资委员会(CPPIB)和新加坡政府投资公司(GIC)将与黑石共同投资,但声明没有说明他们将持有多少股份。CPPIB未予置评,未能立即联系到GIC发表评论。 新业务将由10人组成的董事会管理,其中五人来自黑石,四人来自汤森路透。在该交易结束后,新业务的总裁兼CEO将作为董事会无投票权的成员。这些公司没有说明这个人会是谁。 两位熟悉谈判情况的消息人士表示,将F&R业务部分股权出售给黑石的谈判是从夏天开始的。 这两位不愿具名的消息人士称,谈判的最大难点是,新的合作伙伴关系对路透新闻(Reuters News)来说意味着什么。路透新闻向汤森路透Eikon终端提供新闻报导和分析。 汤森路透和Thomson Reuters Founders Share Co在声明中称,已经同意对引导新闻报导部门的路透信托守则(Trust Principles)做出“相应修改”。Thomson Reuters Founders Share Co在公司自1980年代上市以来,一直负责监督路透的编辑独立性。 声明没有提供更多细节。 Thomson Reuters Founders Share董事长Kim Williams未回应置评请求。 根据协议,汤森路透将保留路透新闻业务,以及法律、税务和会计部门。 新的F&R公司每年将至少向路透支付3.25亿美元以获得其新闻服务。汤森路透财务长Stephane Bello在投资者电话会议上称,上述付款额相当于F&R过去分配给路透新闻的金额。 路透还通过向全球的广播公司、网站、报纸和其他媒体出售新闻来获利。路透公布的2016年媒体业务营收为3.04亿美元。 汤森路透预计该交易将在2018年下半年完成。 汤森路透称,将把该交易所得170亿美元的大部分(估计为90-110亿美元)用于回购股票,普通股回购将在交易完成时进行。 该公司并称,还将把交易所得用于偿还债务和投资法律及税务与会计部门,并进行有选择性的收购。 加拿大汤森家族的投资公司及汤森路透的主要股东Woodbridge将参与股票回购。声明称,Woodbridge打算保留汤森路透50-60%的持股。 黑石集团已与华尔街多数大型银行建立了商业联系。该公司在2014年收购了一家小型金融信息公司Ipreo。

    July 28, 2018
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