美股打新

  • 36氪11月7日IPO登陆NASDAQ,老虎证券散户打新通道开启

    同场加映:老虎证券终身佣金8折+送4股美团开户链接 10月29日凌晨,36氪更新了其向SEC递交的招股书,开始冲刺其美股IPO的最后阶段,预计将在下周四登陆纳斯达克。据悉,此次知名美港股券商老虎证券与瑞信、中金一同成为36氪IPO承销商之一。目前老虎证券已开启36氪打新通道,支持华人散户“一键打新”。 招股书显示,36氪此次计划在纳斯达克挂牌上市,股票代码为“KRKR”。公司预计将发行360万股美国存托股票(ADS),每股ADS相当于25股A类普通股,发行区间拟定为每股ADS 14.5-17.5美元。若完全行使额外配售选择权,按IPO发行价区间的上限计算,36氪将通过此次IPO交易筹集最多7245万美元资金。 值得注意的是,36氪在招股书中还提到,滴滴出行的全资子公司、小米全资子公司以及国宏嘉信资本全资子公司有意购买总价值不超过2000万美元的ADS。 老虎证券相关负责人介绍,目前36氪的打新通道已上线。投资者进入APP Tiger Trade的“新股申购”页面即可点击查看招股书并进行申购,最低申购数量为100股。按照当前的发行价区间计算,打新最低门槛约为2100美元。目前预计36氪将在11月7日上市,其申购通道将在11月6日关闭。   36氪:定位于服务中国新经济参与者的杰出品牌和开创性平台 当下,新经济通过尖端技术和创新业务模式,正在迅速改变互联网、硬件和软件技术、消费、零售和金融等诸多行业。招股书显示,36氪业务以提供新经济内容为核心,通过高质量的内容吸引流量并开发出一系列商业服务,包括在线广告业务、企业增值服务、订阅服务。 2018年,36氪共产出了超过108000篇内容。截止今年6月30日的12个月内,其平均每月PV(page view)达到了3.477亿。 招股书显示,截至2018年年底,《财富》全球百强当中的23家都已成为36氪的客户,而灼识咨询2019年报告评出的中国新经济估值/市值百强当中,也有59家在接受公司的服务。此外,36氪2017年第一季度推出了机构投资者订阅服务,这一业务截至去年底已经覆盖了灼识根据旗下资产评出的中国机构投资者二百强当中的46家。 财务数据方面,36氪在2017年和2018年的营业收入分别为1.205亿和2.99亿元人民币,同比增长148.2%;净利润分别为792万元和4051万元,同比增长411.4%。2019年前六个月,36氪的营收为2.019亿元,较2018年同期增长178.9%;而净亏损则从2018年同期的831万元增加至4550万元。 IPO前,传媒公司总裁冯大刚直接持有18.5%的股份,36氪集团创始人兼CEO刘成城则直接持有6.5%的股份。机构投资人中,蚂蚁金服通过API (Hong Kong) Investment Limited持有公司16.8%的股份,经纬中国创始管理合伙人徐传陞、合伙人左凌烨分别通过Tembusu Limited和M36 Investment Limited持有公司11.2%和6.9%的股份,而国宏嘉信资本和九合创投分别持有7.9%和7.2%的股份。 招股书显示,36氪此次募资所得资金的约20%将进一步增强内容服务;约40%用于扩大业务服务范围、客户群体以及服务深度;约15%用于提高数据分析和技术能力;约20%则作为营运资金和其他一般公司用途。 先后提供超过30家美股打新 老虎证券领跑互联网券商 36氪之外,近期还有多家公司如蛋壳公寓、青客公寓、荔枝FM正在赴美IPO。随着互联网券商革新跨境打新体验,越来越多的投资者倾向于直接到美股市场上打新,提前收割这些新经济公司的红利。 在这一领域,全球最大的华人互联网券商老虎证券一直是Fintech创新服务的领头羊,在美股一侧首先为投资者开创了打新服务,并一举把打新资金门槛降到极低。 以往,传统美股IPO没有面向公众的公开认购环节。由于美股市场以机构为主,过去新股发行上市时配售一般只面向机构投资者、亲友团和少量认购资金在百万美元以上的个人投资者,散户认购门槛较高。 随着互联网券商开始从国际大行的竞争中分得一杯羹,老虎证券参与美股新股的承销和分销将获得的新股分配额度提供给客户认购,才使得美股打新成为可能。华人投资美股历史已超过20年,老虎证券率先打破了机构和高净值人群对美股新股申购的垄断,首次使散户可以在APP上“一键申购”美股新股,开创了业界先河。 老虎证券相关负责人介绍,通常情况下,美股新股最低认购数量为100股,不同打新项目最低认购数量可能有所不同。最低认购数量基础上往上无需整数倍认购,即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的发行区间计算,打新资金门槛约为1000美金左右,对普通投资者来说并不高。 据悉,一年多来老虎证券已先后向投资者提供了30多只的美股打新服务,项目数量、获配份额均遥遥领先其他互联网券商。在本月参与承销的网易有道(DAO)IPO中,老虎证券获配份额占整体发行规模10%,仅次于中金香港。而医美国际(AIH)IPO中,老虎证券获配份额占其发行规模的5%。 此前,老虎证券还包揽了爱奇艺、虎牙、拼多多、哔哩哔哩、360金融、腾讯音乐等一大批中概股的独家打新,今年硅谷独角兽Zoom在纳斯达克上市,老虎证券也拿下独家份额,成为全球唯一提供Zoom新股申购的互联网券商。 老虎证券成立于2014年,是一家高速成长的华人互联网券商,旨在通过金融科技提高每个人的投资效率。公司当前以经纪业务为核心,主要面向普通投资者及机构投资者提供美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票交易服务,同时涵盖资产管理和财富管理服务、机构和企业服务及投资者教育等多种增值服务。目前,公司已取得美国、新西兰、澳大利亚、新加坡的券商牌照或许可。 原标题:36氪下周四挂牌纳斯达克 老虎证券支持散户打新 来源:新浪财经

    October 30, 2019
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  • 青客公寓美股IPO 老虎证券开启打新通道

    蛋壳公寓刚刚递交招股书,青客公寓近日已开始路演抢先冲刺“长租公寓上市第一股”。此次IPO除了摩根士丹利和中金公司,知名美港股券商老虎证券也加入其承销商行列,并开启青客公寓打新通道,支持华人散户“一键打新”。 同场加映:老虎证券终身佣金8折+送4股美团开户链接 最新招股书显示,青客公寓此次计划在纳斯达克挂牌上市,股票代码为“QK”。公司此次发行区间为17到19美元,发行5,200,000股,最高募集资金近亿美元。 老虎证券相关负责人介绍,目前青客公寓的打新通道已上线。投资者进入APP Tiger Trade的“新股申购”页面即可点击查看招股书并进行申购,最低申购数量为100股。按照当前的发行价区间计算,打新最低门槛约为2280美元。目前预计青客公寓将在11月5日上市,其申购通道将在11月4日关闭。 (图:老虎证券上线青客公寓打新通道) 青客公寓:定位于中国领先的技术驱动的长期长租公寓平台 2012年,青客公寓在上海成立,创始人金光杰是土生土长的上海人,创业初衷之一是当时混乱的租房市场。外来务工者和刚出校园的大学生迫于经济压力,很难负担整套房子的房租,而拼房住又容易遭遇房东卷款、二房东欺诈不管事的麻烦。这种与市面上高端长租公寓区别开来的定向租房方式,瞄准的就是月收入一万元以下的年轻人。 成立至今,青客公寓先后获得超过1亿美元的4轮融资。资本的接连注入为青客公寓的快速扩张提供了资金支持,青客也配备了更多的房源、运营等配套。 截至2019年6月30日,青客在上海、北京、杭州、苏州、南京、武汉等城市拥有近十万间房源,其中上海是最主要市场,所有的签约租赁房源中,64.4%位于上海,青客在上海拥有超过6万间房源。 根据灼识咨询的报告,按总租赁房间价值和数量计算,青客公寓为国内长租公寓运营商的第三位;招股书还援引灼识咨询的数据称,国内约80%的租客都希望租赁月租金小于2000元的房间,而若以该类房间数计算,其实则为行业第一位。此外,青客公寓2017年和2018年的平均月末入住率为91.6%和92.4%,同样为行业最高。 招股书显示,2017及2018财年青客的营收分别为人民币5.22亿元和8.89亿元,而在2019财年的前三个季度,营收已经超过了2018年全年达到8.98亿元,同比增长了51.435%。 不过,青客依然在“烧钱换市场”的状态,在2017及2018财年均处于亏损状态,净亏损达到2.45亿元和4.99亿元。2019年财年前三个季度的亏损额为-3.73亿元,同比扩大16.72%。但其单季度的亏损比例在持续缩窄,2019年第二季度,青客的单季度亏损率约为40%,而2018年同期的单季度亏损率超过51%。 青客公寓在招股书中表示,此次IPO募资到的资金一是将用于扩张所覆盖的公寓和房间数量、二是投资于技术方面和基础设施、三是用于一般营运用途。 根据招股说明书,截至目前,青客公寓创始人兼CEO金光杰持股比例最高,为30.3%。凯欣资本持股28.1%,纽信创投、赛富投资基金和摩根士丹利管理的私募基金持股比例分别为9.3%、8.9%和8.9%。 先后提供超过30家美股打新老虎证券领跑互联网券商 青客公寓之外,近期还有多家公司如蛋壳公寓、36氪、荔枝FM正在赴美IPO。随着互联网券商革新跨境打新体验,越来越多的投资者倾向于直接到美股市场上打新,提前收割这些新经济公司的红利。 在这一领域,全球最大的华人互联网券商老虎证券一直是Fintech创新服务的领头羊,在美股一侧首先为投资者开创了打新服务,并一举把打新资金门槛降到极低。 以往,传统美股IPO没有面向公众的公开认购环节。由于美股市场以机构为主,过去新股发行上市时配售一般只面向机构投资者、亲友团和少量认购资金在百万美元以上的个人投资者,散户认购门槛较高。 随着互联网券商开始从国际大行的竞争中分得一杯羹,老虎证券参与美股新股的承销和分销将获得的新股分配额度提供给客户认购,才使得美股打新成为可能。华人投资美股历史已超过20年,老虎证券率先打破了机构和高净值人群对美股新股申购的垄断,首次使散户可以在APP上“一键申购”美股新股,开创了业界先河。 老虎证券相关负责人介绍,通常情况下,美股新股最低认购数量为100股,不同打新项目最低认购数量可能有所不同。最低认购数量基础上往上无需整数倍认购,即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的发行区间计算,打新资金门槛约为1000美金左右,对普通投资者来说并不高。 据悉,一年多来老虎证券已先后向投资者提供了30多只的美股打新服务,项目数量、获配份额均遥遥领先其他互联网券商。在本月参与承销的网易有道(DAO)IPO中,老虎证券获配份额占整体发行规模10%,仅次于中金香港。而医美国际(AIH)IPO中,老虎证券获配份额占其发行规模的5%。 (图:老虎证券承销网易有道IPO,获配份额超过整体发行规模10%) 此前,老虎证券还包揽了爱奇艺、虎牙、拼多多、哔哩哔哩、360金融、腾讯音乐等一大批中概股的独家打新,今年硅谷独角兽Zoom在纳斯达克上市,老虎证券也拿下独家份额,成为全球唯一提供Zoom新股申购的互联网券商。 老虎证券成立于2014年,是一家高速成长的华人互联网券商,旨在通过金融科技提高每个人的投资效率。公司当前以经纪业务为核心,主要面向普通投资者及机构投资者提供美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票交易服务,同时涵盖资产管理和财富管理服务、机构和企业服务及投资者教育等多种增值服务。目前,公司已取得美国、新西兰、澳大利亚、新加坡的券商牌照或许可。 风险提示 :本文不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎! 文:资本邦

    October 29, 2019
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  • 支持微美全息(WIMI)打新的券商增加到5家

    微美全息(微美云息)号称是中国最大全息云平台、AR+AI视觉黑科技第一股、5G概念股,而且最主要的是,其发行后总市值只有不到10亿美元,而且公司已经实现了大幅盈利。因此,微美全息(WIMI)有望超越斗鱼、老虎、富途、万达体育等,成为今年最热门的美股IPO。 而要想提高中签率,最好的办法就是多开几个证券账号,分散申购,就拿这次的微美全息IPO来讲,支持认购的目前已经有4家券商——富途证券、华盛证券、微牛证券等。 如果你还没有开户,目前大部分券商开户打新都还来得及。我们在这里给大家提供下各家券商最优惠的开户链接。 券商列表 入金要求 入金奖励 开户链接 富途证券 HK$20,000 180天免佣+1股汇丰1股腾讯+200元 富途证券 华盛证券 HK$12,000 90天免佣+1股汇丰1股港交所 华盛证券 微牛证券 US$2,000 送5-1000美金股票一只+美卡 微牛证券 本文不构成投资建议。

    July 20, 2019
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  • 两只超级重磅美股打新通道已开通:万达体育+微美云息,别错过!

    一、万达体育——支持打新券商:老虎证券(点击链接或识别下图中二维码开户,免申购费打新+佣金终身8折)​ 万达体育上市这事王健林早已剧透。2018年万达年会上,王健林直接爆出万达体育与传奇影业“都要开展资本运作”,且“今年要出成绩”。到底万达体育的“成绩”如何,值不值得打新,我们简单分析一下。 万达体育的诞生 万达体育不像其他创业公司那样从0到1逐渐成长,而是直接收购两家巨头国际体育公司拔地而起。2015年2月,万达宣布以10.5亿欧元并购瑞士盈方体育传媒集团;同年8月,王健林又斥资6.5亿美元收购世界铁人三项公司,这两家体育巨头合并成为一家新的公司——万达体育控股有限公司。 只花了短短三年时间,万达体育迅速在全球体育中占领一席之地。万达体育目前在全球设有60多个办事处,拥有1600多名员工。 资产结构 从规模上看,万达体育就是一个不折不扣的大集团。万达体育资产结构主要包括三项——盈方、世界铁人三项公司以及万达体育中国。 盈方:总部位于瑞士,是全球第二大体育市场营销公司,也是全球最大的体育媒体制作及转播公司之一,是全球营销体育赛事最多、覆盖区域最广的公司,与国际足联、欧洲多国足协和俱乐部等都有合作。 世界铁人三项公司:是世界最大的铁人三项赛事运营者和最著名铁人三项赛事品牌拥有者,同时也包含跑步、山地自行车、公路自行车和越野跑等赛事。 万达体育中国:国内体育产业巨头,举办大型赛事,并拥有众多比赛活动的转播及媒体版权。 经营业绩 万达体育的经营业绩可以分为三大业务板块,大众参与性体育、观赏性体育以及数字制作和赛事解决方案。 •大众体育营销主要围绕其国际认可品牌和享有知识产权之大众参与赛事关联之业务,也就是休闲运动业务,包括马拉松、铁人三项、自行车等。其收入来自门票、赞助、周边产品等。 • 观赏性体育业务是媒体和营销业务的主力,包括足球、冬季运动、夏季运动等。收入来自媒体转播、赞助和营销活动等。 • 数字制作和赛事解决方案则更多的是自创新数字媒体解决方案、节目制作、直播、营销、赛事营运服务、广告解决方案等。 根据招股书,观赏型体育项目是营收最主要的组成部分。 如果按照地域来分,欧洲则是最主要的营收地。 近三年,万达体育营收持续高速增长。2016-2018年,营收分别为8.77亿欧元、9.55亿欧元和11.29亿欧元。毛利润方面,2016年-2018年分别为2.77亿欧元、3.31亿欧元、3.65亿欧元。净利润方面,2016年,万达体育亏损0.29亿欧元,2017年扭亏为盈,实现0.79亿欧元净利润,2018年净利润为0.54亿欧元。 行业前景 据艾媒咨询数据显示,全球体育产业增长率,美洲和欧洲体育产业2019-2021年平均增长率分别为6.0%和7.1%,未来体育产业趋于稳定; 2019-2021年亚洲地区平均增长率为7.9%,未来市场发展潜力大。 目前,万达体育在全球48个国家运营足球、冰雪、自行车、篮球、铁人三项等超多体育运动项目。万达集团在2018年度年度报告中指出,“万达体育收入88.3亿元,完成年计划的94%,同比增长22.9%。”从布局上来看,万达体育已拥有多起国际赛事的产权,在欧洲地区收入稳健,同时不断拓展国内体育版图,先后在中国举办了30项赛事,有约15万名参与运动员。 投资亮点 ①全球体育市场规模庞大,年复合增长率在6%,并且入场壁垒较高; ②全球性多元化业务,在六大洲48个国家举办三百多项大众参与型体育赛事; ③万达体育拥有强大的服务营销平台以及媒体传播平台,并拥有大量多元化的体育版权组合; ④从万达体育的营收来看,近两年营收和利润增长保持稳定增长; ⑤值得一提的是,2022年北京冬奥会项目所归属的7个国际体育协会中,盈方体育就代理了其中6个;(以上内容来自老虎证券) 二、微美云息——支持打新券商:富途证券 图片:富途证券 以上即为近期优秀IPO,小编个人认为比斗鱼更有看点。如果你喜欢打新,千万不要错过了。 本文不构成投资建议。

    July 17, 2019
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  • 富途证券:美股打新怎么样?一文带你了解美股打新

    文:富途证券 面对近年来异常火热的美港股市场,可能很多投资小白都有个疑问:有没有什么简单易操作的方法可以实现较为稳妥的收益呢?作为混迹股市多年的资深老司机告诉你:有的,美股打新就是其中一个。即使是投资纯小白,瞄准优质新股果断下手,往往都能拿到非常不错的收益。但在开始打新美股之前,还是要多了解一下美股打新的基础知识,一则有助于提高中签率,二则也能避免“踩雷”,减少“入坑”几率。 一、为什么要打新美股? 当巴菲特的价值投资理念从美股市场被引入到中国时,曾有人质疑过其在A股市场会水土不服,原因就在于——美股与A股比起来,一直有着牛长熊短、波动率低的特点。然而随着美股逾23年的慢涨长牛行情,长期在美股市场投入的投资者们都获得了不菲的收益。 强势的长牛市场带来了IPO市场的火爆,中国公司赴美上市的数量也随之升高。2018年至今,在美上市的中国公司一共有59家,融资规模达到了108.6亿美元。单看2019年的数据表现,在美上市的18只中概股中,有11只实现了首日上涨,新股首日上涨比例高达61.11%,平均涨幅达到27.9%。并且,截至6月20日,衡量中概股整体表现的霍特中概股指数累计上涨约20%(截至5月时涨幅更是高达37%),明显超出标普500指数16.6%的涨幅,可见今年中国概念股表现得甚是优秀。 在这其中,由富途参与承销的5家赴美上市中概股表现也十分亮眼。 Ø  富途、新氧首日上涨最高超过40% Ø  瑞幸首日开盘上涨近50% Ø  云集首日上涨最高幅度65% 按开盘价来看,五只股票的平均首日期望收益率(打新平均期望回报率)达到3.3%,而按最高价来看,平均首日期望收益率达到了6%,轻松秒杀一众理财产品。这样看来,成功在富途上打到新股的朋友们,可谓是用实力赚来了爆棚的人品。 二、美股打新基础知识 很多朋友对“美股打新”并不是很熟悉,以下几个知识点,大概可以帮到你。 1.    什么是美股打新? 美股打新指的是公司在美国正式上市之前,投资者通过参与新股认购的方式预购IPO股票,一旦中签,将以该只新股的发行价购买一定数量的股票。 2.    关于美股IPO的额度分配: 一直以来,美股IPO是由投行作为承销商协助公司发行股票,通常只给机构投资者或认购资金在100万美元以上的个人投资者,因此,普通用户几乎没有申购途径。而随着富途证券等互联网券商的出现,实现了美股新股申购“从机构垄断到平民服务”的转变。他们通过与上市公司沟通,从投行获得分配额度,再降低认购门槛提供给普通用户进行网上申购。 3.    美股打新的中签率如何? 不一定是100%,但相比A股,美股中签率相对较高。 一般来说,互联网券商的美股打新,认购途径都会经过如图所示的四步: 实际上美股新股 IPO 没有公开认购环节,由承销商或具有分销资格并获配新股分配额度的券商,自行决定如何分配给参与认购的投资者,并无统一的分配规则。因此,投资者是否能够打新成功,会取决于承销商公布的配额。 当前分配规则较为完善的是富途,采用友好分配原则和按认购额度比例分配原则: 1) 首先考虑友好分配原则:可能地友好对待投资者,让每一位参与美股打新的投资者都尽可能分到新股; 2) 其次是认购额度比例分配原则:以认购数量加权的方式向投资者进行分配,对认购额度更大的客户分配更多的股数。 4.    美股认购时间和截止时间: 美股的认购时间较短,通常在新股上市前3-5天开放,新股上市前1-2天截止;认购时间短则1天,长则3-4天;如遇认购情况火爆或其他原因,承销商有可能提前关闭认购通道。 三、如何进行美股高概率打新? 虽然“美股打新”这一操作听起来遥远又高端,但是在富途上进行“美股打新”却是十分接地气。只需要注意以下几点,就能玩转美股打新: (一)认购流程 第一步:开户 尽量选择有美股 IPO 清算资格的券商开户,优先选择美股打新手续费为 0 的券商。富途的美股新股认购业务由Futu Inc. 美国牌照支持,是实现以自身牌照支持美股新股认购业务的公司。投资者只需完成在Futu Inc. 牌照下自身账户的授权,即可进行美股新股认购。 第二步:入金 账户开通后,需要有足够资金才能申购新股。投资者可以通过个人香港银行卡入金,在富途牛牛–我的–证券账户–货币兑换,进行美元兑换。 第三步:认购和预期收益率 建议关注中概股,历史美股打新中概股首日上市涨幅不错,当然也有破发的股票,但全年收益来看,仍然属于低风险套利品种,年平均收益在 14% 左右。 (二)富途打新相关规则 ①    最低认购数量:一手(100股固定为1手); ②    费用成本:5美元/笔,推广期间免手续费,并在认购时直接减免; ③    资金要求:提交申请后,Futu Inc.实时冻结购买力(认购股数*最高发行价*1.2),因此在认购时需要预留足够资金; ④    撤销认购:认购截止前,支持撤销或更改新股认购申请; (三)中签相关规则 ① 中签规则:由承销商和上市公司分配至Futu Inc. 根据通用规则分配给认购者,最大可能保证公平中签; ② 扣除资金:认购资金将于认购截止后扣除,若Futu Inc. 同名账户资金不足,所需交收资金从授权账户中扣除; ③ 中签结果:获得新股配额后,会在第一事件公布中签结果并处理分配,用户可在App内查看; “收益可观、操作简单”,这样看来,美股打新确实是一个非常值得去尝试的投资途径。但是聪明理性的投资者,永远会记住收益与风险的相依关系,这点在美股打新中也不例外。港美股无涨跌限制,虽然开盘首日上涨较多,但也有可能短期内迅速回落,设定止盈线落袋为安很重要。总而言之,大家还是要基于公司基本面分析去理性打新,切忌盲目跟风,这样才能在打新道路上获得更多惊喜。 风险提示:以上文字及视频内容纯属作者个人观点,不代表富途牛牛立场,不构成任何投资建议,仅供读者参考。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,不要盲目投资。

    July 10, 2019
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  • 28家美股打新、96%全网独家 ,老虎证券IPO承分销业务交出亮眼成绩单

    随着新经济的蓬勃发展,美港股IPO也跟着高产。仅去年就有38家中概股赴美IPO,占美股整个市场近15%;港股更是火热,重登全球IPO一哥宝座。今年截止目前,美港股已经喜提UBER、ZOOM、新氧、中烟国际(香港)等优质企业。如此火爆的IPO现象,也将美港股打新话题炒热,成了投资者的“新宠”。我们作为一家美港股券商,在提供经纪业务的同时,也开展了IPO承销/分销业务,在美港股打新方面小有成就,今天跟大家聊聊老虎美港股打新那些事,顺便普及些美港股打新知识。 老虎美港股打新史 两年前,美股IPO配售只面向机构投资者、亲友团和少量高端净值客户,普通散户没有几百万美金根本无法参与。2017年11月,随着王小川带着搜狗冲向纽交所,老虎争取到了一部分额度,推出了华人美股投资史上的第一个IPO打新项目。 当时,搜狗发行价区间为11-13美元,最低认购100股,散户认购资金门槛约为1300美金。这就像在一堵高墙上凿了个门,散户只要有几百、几千美金也能通过这扇门参与美股打新。 自此,老虎证券开启了美股打新新纪元,陆续在国际大行的竞争中抢夺份额。截止目前为止,老虎已先后为投资者提供28只美股打新服务,其中27家为全网独家打新,打新项目数量及认购金额稳居互联网券商之首。除了“视频三兄弟”爱奇艺、B站、虎牙,电商黑马拼多多以及腾讯音乐等一大批中概股外,还拿下了前硅谷独角兽Zoom的全球独家打新份额。 在这些打新项目中,老虎的认购数量及认购金额都非常可观。其中,触宝和流利说的认购金额各占全球发行规模52.5%、49.3%;另外,去年拼多多IPO时,老虎的认购金额达到1.8亿美金。这也反映出老虎用户强大的交易能力,我们的用户中有71.5%的人在35岁以下,超过86.6%的用户年收入超4万美金。 在港股一侧,从小米开始,我们开启港股打新的大门。在老虎的小米认购人数占公开配售人数的8%,公开配售订单量超过225万手,近20亿港币的公开配售订单金额,算是港股打新的“开门红”。之后的美团点评,老虎的订单认购数量占公开配售订单数量的15%,在互联网券商中名列前茅。到目前为止老虎已提供50多只港股打新服务。 在老虎这28只打新的新股中,有27只已上市,其中开盘即涨的新股有21只,涨幅超过20%的新股有8只。开盘涨幅最高的是硅谷公司Zoom 80.56%,刷新近期最赚钱新股纪录,其次为小赢科技57.89%。收盘上涨的新股有19只,涨幅超过20%的新股有9只,其中最大涨幅为趣头条128.14%。 老虎承分销优势 相对于国际大行,华人背景出身的我们更了解中国拟上市新经济公司,老虎在B端和C端都有大量客户的基础累积,对华人市场的影响力而言,我们具有独特的优势。 老虎作为开创散户打新美股第一人,同时拥有华人地区最大的美股投资群体,以及离交易最近的线上美港股投资社区。老虎不仅可以精准匹配潜在客户群体,还可以通过老虎社区传达企业价值。在客户获取IPO公司信息的同时使用老虎自有交易软件Tiger Trade进行“一键申购”。 一应俱全的IPO承销服务,为IPO公司提供最便捷、有效的价值传播,也让投资者获得最全申购信息。 除此之外,我们去年推出ESOP管理服务,从零开始一步步协助企业实现股权激励计划,为企业提供从方案设计、信托服务、计划授予及签署、数据管理、持股计划监控到行权等一站式ESOP管理服务。为企业高速发展、加快IPO进程提供坚实后盾。 美港股打新必读 虽然美港股打新已不再是小众话题,但还是有很多投资者没有参与过,对于美港股打新的规则不太了解。为了让大家对美港股打新有更清晰的认识,我们将过往认购者最常问的几个问题做了整理,给各位做参考。 认购时间 | 美 股 | 美股的认购时间根据每个项目路演安排不同。一般来说,认购通道在新股上市前3-5天开放,上市前1-2天截止认购。认购时间短则1天,长则3-4天。如遇认购情况火爆或其他原因,有可能提前关闭认购通道。 | 港 股 | 每只新股认购时间不一致,通常是3-5个工作日。从公开披露招股书之日起,一直到第四个工作日的中午12点截止,中间还可能会跨周末。但是大部分券商都会提前半天截止,有的券商甚至在第三个工作日中午12点就截止了,只给2.5天的申购时间。 认购数量 | 美 股 | 通常情况下,美股新股最低认购数量为100股,但不同打新项目最低认购数量可能有所不同。最低认购数量基础上往上无需整数倍认购,即可以105股、120股、150股等。 | 港 股 | 港股认购数量是港交所规定的阶梯制,不可以自己选择,且每只股票不一样。最低认购数量通常为1手,港股1手有可能是100股、也有可能是200股、1000股。 打新分配 | 美 股 | 美股没有公开发售环节,由承销商或具有分销资格并获配新股分配额度的券商,自行决定如何分配给参与认购的投资者,并没有统一的分配规则。 为了更加友好地对待每一位投资者,老虎证券的新股分配规则采用普惠制+认购数量优先原则: 1) 普惠制为第一原则,我们希望尽可能多的参与打新的投资者能够获得中签机会; 2) 再则采用认购数量优先,以综合加权的方式向认购数量多的投资者分配更多的股数。 举例:当TIGR IPO新股分配时,我们首先保证每位参与打新的用户获得300股保底,在此基础上根据用户认购数量综合加权,分配剩余股票。 | 港 股 | 港股分为国际配售和公开发售两部分。国际配售是直接卖给专业投资者(一般为机构投资者或者大额个人投资者)的部分,包括基石投资和锚定投资。一般情况下国际配售占到整个发行量的90%以上,剩下的为公开发售,也就是散户参与打新的部分。另设回拨机制,根据公开发售超购倍数扩大公开发售部分的比例,公开发售最多可以占整个发行量的50%,以保证散户有足够的机会参与。 中签规则 | 美 股 | 美股在新股正式挂牌当天确定分配的份额,并且具体的分配名单和中签率不会公告。因为美股一般在上市前一天才确认发行价,承销团通常在上市当天确认最终获配额度并开始分配,因此申购者在上市当日才知道中签结果。 美股IPO分配过程不确定因素较多,每只美股新股的分配机制都有可能发生变化。当参与认购人数较多、相对可分配额度较少时,部分用户会出现中签为0的情况,投资者的中签率不一定是100%。去年拼多多由于认购人数过多,最终只有26%的人中签。 | 港 股 | 港股新股认购分配结果由香港联交所统一公告,通常在正式上市日的前一个交易日发布。 港股公开发售部分的分配机制根据阶梯制设定,倾向于普惠制,让每名参与者至少能中1手,但大热的新股引来太多投资者参与会导致中签率降低,可以从香港联交所信息披露网站查询具体分配情况。比如去年小米集团、美团点评一手中签率都是100%。前年阅文集团认购超额625倍,一手中签率才7.7%。 发行定价 | 美 股 | 美股发行价格区间通常是承销商根据公司估值和市场因素等给予的指导范围。一般美股实行T-1定价,在正式上市前一天确定最终发行价格,通常会在招股价格区间内,但也视市场情况,最终定价有可能会在发行价格区间上限的20%上下波动。 | 港 股 | 香港IPO 定价是由上市公司和承销商决定,港股实行T-4或者T-5定价,在正式上市前4-5天确定最终发行价格,通常会在招股价格区间内,但当市场波动的时候,可能会有些波动。 本文不构成且不应被视为任何购买证券或其他金融产品的协议、要约、要约邀请、意见或建议。本文中的任何内容均不构成老虎在投资、法律、会计或税务方面的意见,也不构成某种投资或策略是否适合于您个人情况的陈述,或其他任何针对您个人的推荐。

    June 5, 2019
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  • 打新稳赚不赔?别傻了,小心掉坑里!

    同场加映: 美股港股打新,首选:老虎证券、微牛证券 近期,港股美股IPO可谓炙手可热。小米、美团、宝宝树、51信用卡等先后披露招股书,将在香港上市。而优信二手车上周在美国上市,创业三年的拼多多亦在SEC提交招股书,据传腾讯音乐也将赴美上市。 一众互联网大佬们纷纷准备登录资本市场,市场呈现一片“IPO超级盛宴”,各路券商也在使尽浑身解数摇旗呐喊,散户投资者一个个摩拳擦掌,“打新”争先恐后,生怕掉队了会错过几个亿。 可是,打新真的是稳赚不赔的生意吗?别傻了,盲目打新,小心掉入巨坑! 6月27日登录纳斯达克的优信二手车,赴美上市后第四日,跌逾一城,跌破9美元的发行价至8.15美元。 6月29日,猎聘网正式登录港交所,上市当天即破发,一度跌逾6%,最终收盘跌1.52%。 然而,猎聘网、优信二手车的破发,只是IPO盛宴之下,新股频频破发的一个缩影。 另外,此前市场呼声颇高的小米,最终发行价定在17港元的区间最低价,估值较此前市场传言的1000亿美元缩水近5成。 前述只是个案,统计数据背后还有一个惊人的事实:2018年上半年港股发行的101只新股中,截至29日收盘有71只破发,破发率高达70.3%。 所谓的“新经济五剑客”众安在线、阅文集团、易鑫集团、雷蛇和平安好医生年内股价均呈现较大跌幅,其中众安在线破发17%、平安好医生破发8.76%、雷蛇破发51.03%、易鑫集团破发57.27%。 有的标的在上市首日就破发,其中跌的“最凶”的企业分别为雅生活服务、JIA GROUP、ZC TECH GP,其中雅生活服务首发价格为12.3港元,上市首日最低价为8.98港元,跌幅达26.99%;JIA GROUP首发价格为0.3港元,上市首日最低价为0.226港元,跌幅24.67%;ZC TECH GP首发价格为0.65港元,上市首日最低价为0.49港元,跌幅24.62%。 除了这些大跌超20%的,还有20多家企业首日跌幅在10%以上。 金猫银猫、华新手袋国际控股、金泰丰国际控股、正荣地产、森浩集团、杰地集团、庄皇集团公司等7家企业上市首日的最低价格与首发价格相等,险些加入“破发大军”中。 港交所数据显示,截至6月30日,上半年上市公司数量较去年增幅49%,而融资额反而下降17%;新股破发率高达70.3%。 IPO“井喷”虽然提升市场总体交易热情,但是也会带来市场过热的压力,引发由包括资金面趋紧、投资关注度过于集中以及估值盈利不匹配而造成的大面积“破发潮”。 当然,上市首日破发并不是这些企业的“终点”。 如果对港股了解比较深刻,就应该知道港股破发很正常,作为更加市场化的交易所,港股发行价更趋向市场价,此外,也有诸多企业的业绩无法支撑其股价。 自2016年以来,香港恒生指数节节攀升,2017年在全球重要指数中一骑绝尘,全年上涨36%,2018年1月17日突破2007年的历史高点31958.41点。 持续的大牛市使得港股呈现一片繁荣之景,不过,再高的热度也有冷却的时候。市场过热的时候,“泡沫”也肯定存在,而一旦企业自身业绩不够,股价下跌也是必然的。 从另一个角度来看,港股新股破发很正常。香港是二八分化制,每天80%资金集中在20%企业身上,以机构投资为主,趋于理性,港股打新不同于A股。 港股破发还涉及一个常识:港股新股的上市发行价是以市场价为准,而A股新股发行则有发行市盈率不超过23倍的“隐形”限制,投行上报发行方案时,基本不会超过这条线,所以A股新股一般能节节高涨。 比如近期上市的药明康德(603259),发行价定为21.6元/股,对应市盈率22.99倍,对比A股同类CRO(合同定制研发)行业公司平均的65倍市盈率折让近半,因此上市后涨停不止。 事实上,A股打新才是比较特殊的。港股是面向全球投资者的成熟股市,各投资者对于标的的预期不尽相同,各类“常识”很容易会将人带进沟里。 抛开打新成本费用不说,单从标的视角来看,打新并不是稳赚不赔的生意! 所以,别以为错过一次打新就会错失几个亿。也许你避开的,是一个巨坑! 免责声明:文章内容仅供用户参考,并不构成任何的投资建议或邀约。投资附带风险,用户应衡量自己所能承受的风险独立做出投资判断。

    July 4, 2018
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