美股开户、下单、税收新手入门篇——一个美股账户投资全球

不管你的专业背景是理工、医疗、艺术或法商，理财这档事绝对是人人都该具备的观念，若想快速累积财富，除了乖乖储蓄，理财更是让钱翻倍的捷径。理财有许多方式，风险与报酬也各有所异，大家应考量自己的能力及风险承担去做评估。本篇为美国股市新手们，整理出如何在美开户投资美股，购买最具竞争力的全球顶尖企业公司股票。

※警告：

1. 本篇未具财务评估或投资建议效力，若有任何问题请向专业人士咨询。
2. 理财投资有赚有赔，高报酬同时也意味高风险，大众务必依自身状况去做选择，自己更要认真做好功课与研究，多留意经济动向与企业财报，切忌盲从或听信流言。
3. 本篇是专为美国股市新手所整理的基础入门篇，内容偏向幼幼班，股市老鸟们可直接跳过。

为何美股值得投资？

• 看看过去100年标普、道指及纳指，回调总是短暂，趋势一直上升，从未改变
• 投资美股等于投资全球：能在美国挂牌上市的几乎都是世界级企业且在世界各地皆有分公司，如Apple、Nike、Starbucks等，你可以搭这些公司的便车到全球赚钱。
• 投资门槛低：以1股为单位购买。
• 美国GDP约占全球1/5，美国经济牵动全球经济，其主导地位难被取代。
• 美金仍是强势货币，加上各国央行背书(各国外汇存底皆以美金为大宗)，美国资产是相对安全的。
• 美股涨跌无限制，押对宝你有可能一夜致富 (提醒：高报酬伴随高风险)。
• 外国人买卖美股免缴资本利得税。

谁能购买美股？

人人都可以！无论你是美国公民、绿卡持有人或外国人，都可以购买美国股票。

快速认识美股特色

• 交易时间：美东时间9:30am至4:00pm。(美国券商有提供盘前与盘后交易)
• 交易代号：代号是以公司名称作为缩写，例如Apple的股票代号是AAPL。
• 交易单位：以1股起跳，无上限。
• 涨跌幅度：无涨跌幅度限制 (坐云霄飞车的概念:P)。
• 开户手续：买卖美股只须要开立一个证券户头，此证券户头同时拥有银行户头与证券户头，如果你开户后没有买股票，则视为存款，券商也会付利息。
• 手续费：美股买卖的手续费以交易笔数为准，每家券商收取的手续费各有不同，一般来说网路下单比电话下单便宜。
• 税赋：美国人(公民、绿卡持有者)需缴交资本利得税与股息税，外国人免缴资本利得税、仅需支付股息税 (等等会另做说明)。
• 股利政策：部分美国公司会按季分配红利股利。

如何开美股账户？

在美国购买股票的方式有4种：

1. 直接向企业购买 (direct stock purchase plans，简称DSPPs)
2. 透过你的退休帐户购买 (401K、IRA、Roth IRA等)
3. 透过券商 (Brokerage/Broker)
4. 透过银行

有些企业有提供一般大众直购股票(direct stock purchase plans，简称DSPPs)，可省下中间券商手续费(但仍有可能会有一些费用会发生，以企业规定为准)，但并非每家企业皆有提供此服务,你可自行查询有兴趣的公司官网。退休帐户中的资金可作股票投资，优势为可省去资本利得税，但退休帐户不可随时提领，退休帐户相关说明可按此。银行部分本篇将着重在最常见的透过券商买卖美股做说明。

如何通过在线券商开美股账户？

美国券商多如牛毛，手续费、可靠性与服务绝对是投资人最重视的环节。券商又可分为传统券商(full service broker)与在线折扣券商(online discount service broker)。

1. 传统券商：如Merrill Lynch, Salomon Smith Barney, Morgan Stanley与Dean Witter等，有提供专业理财顾问或专业经理人为顾客做咨询、理财规划、建议与下单管理等服务，通常费用较昂贵。
2. 在线券商：通常由顾客自行做投资决定，官网并会提供相关的市场分析与工具，部分在线券商亦有提供专业理财顾问的服务(费用另计)。

基本上，网络券商的手续费较传统券商或经纪人下单来的低。本篇将针对5家规模较大的、对中国人非常友好、提供中文服务的在线券商做比较说明，方便投资人与顾问电话咨询。

你也可以自行找寻自己偏好或离自己较近的券商，所有美国证券商皆受美国金融业监管局(FINRA)监管，投资前可上FINRA查找所属券商是否为登记会员，同时亦可查出其商业历史和营运规模，确保自身权益。投资者在境外就可以通过在线券商开户（也需要上传提供证件资料，包括身分证与护照影本等文件）。

小提醒：各家券商各有优劣势，投资者应结合自身投资方式去选择，不要盲目选择不适合自己的券商，否则佣金手续费等摩擦成本会对你的收益率产生很大影响。

【5家美股在线券商比较】

1、盈透证券（Interactive Brokers）——盈透证券开户指南

2、老虎证券（TigerBrokers）——老虎证券开户指南

3、微牛证券（Webull）——微牛证券开户指南

4、富途证券（Futu）——富途证券开户指南

5、第一证券（Firstrade）——第一证券开户指南

更多详情，参考：美股券商对比

以上券商均可以直接透过该官网进行帐户开设，只要按照步骤与指示填写，基本上3-5分钟内即可完成，接着将资金存入帐户后，就可开始进行股票买卖。非美国人士则另须填写W-8BEN表格（W-8BEN表格是非美国人士向美国国税局确认外国人身份，因此可免付资本利得税，是帮外籍人士省钱的重要文件，需打印签名拍照回传）并提供身分核实的相关辅佐文件。

如何下单购买美股？

下单时须注意的细节：

1. 公司股票代号
2. 买入或卖出
3. 想要购买/卖出的股数
4. 确定成交价格
5. 有无附加条件

美股交易的4种形式：

1、Market Order市价单：以当下的市场价格买卖，速战速决，不讲条件的快速进场或出场。

2、Limit Order限价单 ：提供一个具体成交价格，此方式掌握了成交价格，但无法保证交易一定能成功。属于「挂单」行为。Limit Order又分为Buy和Sell两种。

─Buy Limit Order限价买单：限定一个较低股价，若股价高于你的出价，买单就会作废。
─Sell Limit Order限价卖单：限价卖出股票，若股价低于你出的价格，卖单不会被执行。

3、Stop Order止损单：下单后若股票交易价格大于等于它时，会自动启动停止价格，并转为市场价格，这类特殊下单方式有利于交易者保护帐面收益和限制卖空损失。属于「挂单」行为。Stop Order也分为Buy和Sell两种。

─Buy Stop Order止损买单：当股票价格高于你设定的买入价，止损买单就会被启动，反之不会被执行。
─Sell Stop Order止损卖单：只有在股票价格低于你设定的卖出价时，止损卖单才会被执行。

4、Stop Limit Order停止限制价格：停止限制价格不像停止价格那样，把买入或卖出价格定死，而是当股票的交易价等于或超过停止价格时，会转为有上下限的限制价格。

(注) 挂单：在市场以后可能出现的价格点交易。若设定价格没出现就不会交易，一旦出现就会自动交易。

投资美股的税赋

投资者涉及到的税种有：资本利得税、股息税、利息税。

1、资本利得税(Capital Gain Tax)

• 美国公民/绿卡/居民：需缴纳，约15%至20%不等。若你股票持有不到一年就卖出，则资本利得部分将会以一般所得税去课征(因此也会被课较高的税)
• 外国人：无须在美国缴纳税款，至于是否须缴纳给本国，则取决于海外所得超过一定金额才需进行申报/课税，端看各国最低税负的规定。

2、股息税(Dividend Tax)

• 美国公民/绿卡/居民：需缴纳。美国会对美国公司的股息征收30%股息税，券商会直接替投资人先行把税扣掉。(例如：A股票发放$1鼓励，投资人实际拿到的只会是$0.7)
• 外国人：需缴纳。针对外国投资者的股息税%，则按两国税收协定而各有所异，例如中国10%、加拿大15%、日本10%、澳洲15%、纽西兰15%，而香港、新加坡、台湾都没有和美国签署协定，因此股息税率均为30%。券商会自动代理IRS预先扣除此部分(例：投资Apple，配息$ 1，美国政府将先课30%股息税，因此投资人实际拿到为$0.7股息)，因此基本上外国投资人无需担心税的问题。

3、利息税 (Tax on Interests)

• 若投资人是直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券或一般公司债券，都不无须缴纳利息税。
• 若投资人是通过债券基金或债券ETF来持有的美国债券，那么该基金或者ETF每次派发给你的利息，将会被美国政府视为股利，必须按照前面股息税的税率纳税。

美国籍投资人，在每年约2月底左右，美国券商都会寄发总结前一年所得与预扣税款状况的Form 1042S表格，上面会清楚列出所有派发股利、利息，适用税率及预扣税款。需与Form 1040一同寄出给IRS。(若投资盈亏较复杂，建议可与会计师资询)

外国人投资美股的税务问题较单纯，仅需在开户时向券商提交W-8BEN，基本上券商就会自动替外籍投资人处理好在美的扣税缴税问题。